Mbo اوردر بوک چیست؟

Mbo اوردر بوک، نوع خاصی از اوردر بوک است که در آن می توان اوردر ها را با جزئیات بیشتر مشاهده کرد. در Mbo اوردر بوک نه تنها سفارشات قرار گرفته در یک قیمت، قابل مشاهده است بلکه امکان مشاهده آن سفارشات بصورت جزئی تر نیز فراهم شده است. در Mbo اوردر بوک شما قادر خواهید بود تمامی ریز اوردر های قرار گرفته در کنار یکدیگر که منجر به ساخت یک اوردر بزرگتر شده است را بصورت جزئی نیز مشاهده کنید.

در بازار های مالی، داشتن اطلاعات دقیق و بروز نقش کلیدی در تصمیم‌ گیری ‌های معاملاتی دارد. در این بازار به هر میزان دانش، مهارت، تجربه و ابزارهای بیشتری در اختیار داشته باشید شانس موفقیت شما بیشتر است. خصوصا امروزه که با پیشرفت تکنولوژی وارد عصری شده ایم که ماشین ها نقش بسزایی در زیست ما پیدا کرده اند. پس ناچاریم قبول کنیم بازارهای مالی نیز مانند خیلی از موارد دیگر از حالت سنتی خود خارج شده و دچار تغییرات بنیادینی شده اند.عرصه تریدینگ نیز از این تغییرات بی بهره نبوده و دستخوش مدرنیته شده است. سالهاست که شرکت های بزرگی اقدام به ارائه دیتا از بازار های مالی کرده و ابزار های جدیدی را برای درک بهتر و دقیق تر روند بازار معرفی کرده اند. یکی از ابزارهای اصلی برای دستیابی به این اطلاعات، اوردر بوک (Order Book) است.

اوردر بوک چیست؟

اوردر بوک (دفتر سفارشات) یک سیستم الکترونیکی است که لیستی از سفارشات خرید و فروش در انتظار را نگهداری و نمایش می ‌دهد. این سیستم به صورت مداوم به ‌روزرسانی می‌ شود و شامل اطلاعاتی مانند قیمت و حجم سفارش است.

بصورت کلی معامله گران می توانند به دو طریق اقدام به اخذ معامله کنند. اول بصورت اگرسیو(Aggressive) که در همان قیمت فعلی معامله آنها بصورت آنی باز خواهد شد. حالت دوم، انجام معامله به صورت پسیو(Passive) است در آن معامله گران سفارشات خود را در قیمتی بجز قیمت فعلی قرار می دهند. این سفارشات باز تا زمانی که قیمت به آنها نرسیده و آنها را مصرف نکند در اوردر بوک می مانند.

در روش اوردر فلو با بررسی اوردر های موجود در اوردربوک و آنالیز آنها می توان به نتایجی رسید. از آنجایی که بزرگان در بازار های مالی معمولا با دستورات لیمیت(Limit/Pending Order) معامله می کنند، رصد اوردر بوک می تواند اطلاعات خوبی به ما دهد. شناسایی اوردر های بزرگان بازار و مارکت میکران،درک نیات و اهداف بزرگان بازارو همسو شدن با آنها را در دوره تخصصی ولوم تریدینگ و لول3 فراخواهید گرفت.

انواع اوردر بوک

اوردر بوک های ارائه شده تا به امروز دو نوع هستند: 1) اوردر بوک Market By Price(MBP)   2) اوردربوک Market By Order(MBO) . در ادامه به بررسی هر یک و شباهت ها و تفاوت های آنها می پردازیم.

1) اوردر بوک Market By Price(MBP)

MBP اوردر بوک، اولین اوردر بوکی بود که معرفی شد. در این اوردر بوک در هر قیمت، مجموع حجم سفارشات خرید و فروش نمایش داده می‌شود. این نوع اوردر بوک بصورت Aggregate است بدین معنی که تمامی دستورات موجود در یک قیمت را جمع کرده و یک اوردر تجمیع شده را نشان می دهد. این نوع اوردربوک دیتای سبکی دارد و از شفافیت کمی برخوردار است. تصویر زیر یکMBP  اوردر بوک است.

2) اوردربوک Market By Order(MBO)

در MBO اوردر بوک اما ماجرا کمی متفاوت است. در این نوع اوردر بوک علاوه بر نمایش مجموع سفارشات، هر سفارش بصورت جداگانه نمایش داده می شود. علاوه بر این اطلاعات دقیقی مانند زمان ثبت سفارش و شناسه سفارش نیز در دسترس است. این اطلاعات جزئی و در عین حال دقیق، در نقاط ورود و خروج معاملات به شما کمک شایانی می کند.

مزیت MBO اوردر بوک

شاید با خود بگویید وجود ابزاری مانند MBO اوردر بوک لزومی نداشته و ندارد. ممکن است تصور کنید اردر های بزرگان بازار در اوردر بوک، تاثیری بر رفتار و حرکات قیمت ندارد. اگر چنین فکر می کنید نمی توان ایراد گرفت چراکه با مفهوم جریان سفارشات آشنایی ندارید. اجازه دهید کمی این مبحث را باز کنیم.

همانطور که گفته شد بزرگان بازار بیشتر تمایل دارند که از Limit Order ها استفاده کنند. بزرگان بعلت اینکه حجم پول زیادی در دست دارند، طبیعتا اوردر های سنگینی نیز باید در اوردر بوک قرار دهند. جالب است بدانید مکانیزمی در جریان سفارشات وجود دارد به نام جذب یا Absorption. در چرخه تکمیل سفارشات، قیمت تمایل دارد به سمتی حرکت کند که در آن سفارش های بزرگ وجود دارد. به زبانی دیگر این Limit Order های بزرگ که متعلق به بزرگان بازار و مارکت میکران است به نحوی قیمت را به سوی خود می کشد تا در نهایت این سفارش نقد یا مصرف شود. پس می بینید که اوردر های موجود در اوردر بوک و نحوه خوانش آنها چقدر می تواند به شما در جهت فهم اهداف بزرگان و مسیر حرکت قیمت کمک کند.

شاید سوال شود که خواندن اوردر های بزرگ که متلعق به بزرگان بازار است با MBP اوردر بوک نیز امکان پذیر باشد پس چه نیازی به MBO اوردر بوک داریم؟ پاسخ روشن است. صرف وجود یک اوردر بزرگ در اوردر بوک نمی توان اذعان داشت که این اوردر متلعق به یک بزرگ بازار است. چرا که در MBP اوردر بوک هیچ جزئیاتی به شما نمایش داده نمی شود. بعنوان مثال ممکن است یک اوردر 200 کانترکتی در اوردر بوک شما، حاصل 10 اوردر 20 تایی باشد. یعنی این اوردر بزرگ متعلق به 10 نفر باشد. این مورد توفیق بسیاری با 1 اوردر یکپارچه با حجم 200 کانترکت دارد.

به اوردر بوک بالا نگاه کنید. در این سطر مشخص شده از اوردر بوک، مقدار 69 اوردر وجود دارد.اگر این سطر را با سطرهای بالاتر قیاس کنید می بینید که در سطرهای بالاتر اوردرهای بزرگتری وجود دارد. اما نکته اینجاست که در سطرهای بالا، اوردر ها بصورت جزئی تر و به اصطلاح خُرد شده هستند. ولی در سطری که با فلش مشخص شده، از میان 69 دستور، 20 دستور بصورت یکجا قرار داده شده است. این دستور چیزی در حدود ثلث کل دستورات در آن قیمت است پس برای ما بسیار مهم است.

همانطور که مشاهده کردید رصد اوردر بوک با شفافیت و جزئیانی که MBO اوردر بوک در اختیار ما می گذارد بسیار آسان تر و در عین حال کاربردی تر است. پس نمی توان لزوم وجود این ابزار قدرتمند را انکار کرد.

چالش ‌های استفاده از MBO اوردر  بوک

هرچند که این ابزار قابلیت های بسیار زیادی را در اختیار کاربران قرار می دهد، اما از معضلات و دشواری های استفاده از آن نیز نمی توان غافل شد. مهم ترین چالش ها برای استفاده از MBO اوردر بوک در حال حاضر عبارتند از:

حجم و پیچیدگی اطلاعات

حجم زیاد اطلاعات و داده ها ممکن است برای معامله ‌گران تازه ‌کار پیچیده و غیر قابل فهم باشد. لذا پیشنهاد می کنیم قبل از استفاده از این ابزار نسبت به آموزش آن بصورت علمی اقدام کنید.

تفسیر داده ها

همانطور که عرض شد تفسیر این حجم از داده و اطلاعات نیاز به دانش علمی دارد اما دانش، برای انجام معامله کافی نیست. شما برای استفاده از این ابزار نیازمند یک استراتژی مدلل و مشخص هستید. چرا که سفارشات موجود در اوردربوک براحتی قابلیت حذف، تغییر یا جابجایی دارند. پس لازم است بدانید در مواجهه با هر یک از این اتفاقات باید چه تصمیمی گرفت.

لزوم وجود  فناوری به روز

برای پردازش و نمایش این حجم از اطلاعات، نیاز به سیستم‌ های کامپیوتری قوی و نرم ‌افزار های پیشرفته است. چراکه وظیفه دریافت و پردازش این داده ها با واحد پردازنده سیستم شماست. پس سخت افزار قوی یکی از نیازمندی های شما در این حرفه است.

اینترنت پر سرعت

شاید مهم ترین چالش در استفاده از MBO اوردر بوک، معضل اینترنت باشد. در MBO اوردر بوک بعلت حجم سنگین اطلاعات و دیتا، پارامتر اینترنت بسیار مهم و تاثیر گذار است. هنگام استفاده از MBO اوردر بوک چنانچه اینترنت ضعیف یا ناپایدار باشد، داده ها را با تاخیر یا حتی نادرست دریافت خواهید کرد. پس وجود اینترنت پر سرعت و پایدار از لازمه های استفاده از این ابزار است.