انواع دیتا در مارکت

در دنیای پیچیده و پرسرعت بازارهای مالی، دسترسی به اطلاعات دقیق و به‌روز نقش حیاتی در موفقیت معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ایفا می‌کند. داده‌های بازار به سطوح مختلفی تقسیم می‌شوند که هر کدام از آنها اطلاعات متفاوتی را ارائه می‌دهند و نیازهای متنوعی را برآورده می‌سازند. در این مقاله، به بررسی انواع دیتا در مارکت، شامل دیتای لول 1، لول 2، و لول 3، پرداخته‌ایم. هر یک از این سطوح داده‌ها اطلاعات و قابلیت‌های منحصر به فردی دارند که می‌توانند به معامله‌گران کمک کنند تا تصمیمات بهتری بگیرند و استراتژی‌های موثرتری را پیاده‌سازی کنند.

دیتای لول 1 اطلاعات ابتدایی مانند آخرین قیمت معامله شده، قیمت خرید و فروش، و حجم معاملات را فراهم می‌کند. این داده‌ها برای تحلیلگران و معامله‌گران اهمیت زیادی دارند، چرا که پایه و اساس تصمیمات معاملاتی را تشکیل می‌دهند. دیتای لول 2 به عمق بیشتری از بازار می‌پردازد و شامل اطلاعات کاملی از دفتر سفارشات و حجم معاملات در سطوح مختلف قیمتی است. این سطح از داده‌ها به معامله‌گران امکان می‌دهد تا تحلیل‌های پیچیده‌تری انجام دهند و استراتژی‌های پیشرفته‌تری را اجرا کنند. نهایتاً، دیتای لول 3 جامع‌ترین و پیشرفته‌ترین نوع داده‌های بازار است که اطلاعات دقیق‌تری درباره سفارشات، تطابق آنها، و رفتار شرکت‌کنندگان در بازار ارائه می‌دهد.

هر سطح از این داده‌ها نقش حیاتی در بازارهای مالی ایفا می‌کند و به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا با تحلیل دقیق‌تر و جامع‌تر، تصمیمات بهتری بگیرند و ریسک‌های معاملاتی را بهتر مدیریت کنند. در ادامه، به بررسی جزئیات هر یک از این سطوح داده‌ها می‌پردازیم تا اهمیت و کاربردهای آنها را در دنیای معاملات مالی بهتر درک کنیم.

دیتای لول 1 در مارکت

دیتای لول یک به داده‌های مالی اولیه و بنیادی اشاره دارد که اطلاعاتی فوری و اساسی درباره قیمت و حجم معاملات سهام یا سایر ابزارهای مالی را ارائه می‌دهد. این داده‌ها برای تحلیلگران و معامله‌گران اهمیت زیادی دارند چرا که پایه و اساس تصمیمات معاملاتی و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری را تشکیل می‌دهند. در اینجا به توضیح دقیق‌تر اجزای دیتای لول یک می‌پردازیم:

1. آخرین قیمت معامله شده (Last Traded Price): آخرین قیمت معامله شده نشان‌دهنده قیمت آخرین معامله‌ای است که برای یک سهم یا ابزار مالی انجام شده است. این قیمت به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران اطلاع می‌دهد که آخرین معامله در چه سطح قیمتی انجام شده و به آنها کمک می‌کند تا نوسانات بازار را به طور دقیق‌تر تحلیل کنند.
2. قیمت خرید و فروش (Bid and Ask Prices):
   • قیمت خرید (Bid): بالاترین قیمتی که خریداران حاضر به پرداخت هستند. این قیمت نشان‌دهنده تقاضا برای سهم است.
   • قیمت فروش (Ask): کمترین قیمتی که فروشندگان حاضر به پذیرش هستند. این قیمت نشان‌دهنده عرضه سهم است. اختلاف بین قیمت خرید و فروش که به آن اسپرد (Spread) گفته می‌شود، نشان‌دهنده میزان نقدینگی و کارایی بازار است. اسپرد کمتر معمولاً به معنای بازار نقدتر و کاراتر است.
3. حجم معاملات (Volume): حجم معاملات نشان‌دهنده تعداد سهام یا قراردادهایی است که در یک بازه زمانی مشخص معامله شده‌اند. این داده به تحلیلگران کمک می‌کند تا میزان فعالیت و علاقه‌مندی بازار به یک سهم خاص را درک کنند. حجم بالا معمولاً نشان‌دهنده اعتماد بیشتر معامله‌گران به جهت حرکت قیمت است.

 در نتیجه دیتای لول یک به عنوان منبع اولیه و اصلی اطلاعات در بازارهای مالی محسوب می شود. این داده‌ها که شامل آخرین قیمت معامله شده، قیمت خرید و فروش و حجم معاملات هستند، به کاربران بازار کمک می‌کنند تا با تحلیل دقیق‌تر و به موقع، استراتژی‌های بهتری را تدوین و اجرا کنند. داشتن دسترسی به این داده‌ها و درک صحیح از آن، می‌تواند تفاوت عمده‌ای در موفقیت یا شکست در بازارهای مالی ایجاد کند.

دیتای لول 2 در مارکت

دیتای لول 2 یا سطح 2، یک لایه پیشرفته‌تر از داده‌های بازار مالی است که نسبت به دیتای لول 1 اطلاعات جامع‌تری درباره وضعیت سفارش‌ها و عمق بازار ارائه می‌دهد. در اینجا به بررسی اجزای دیتای لول 2 و اهمیت آن در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی می‌پردازیم:

1. عمق بازار (Market Depth): دیتای لول 2 شامل اطلاعاتی درباره تمامی سفارش‌های خرید و فروش موجود در بازار است، نه فقط بهترین قیمت خرید (Bid) و فروش (Ask). این اطلاعات نشان می‌دهند که چه تعداد سفارش با چه قیمتی در بازار وجود دارد، که به آن عمق بازار می‌گویند. معامله‌گران با استفاده از این داده‌ها می‌توانند تخمین بزنند که چگونه سفارش‌های بزرگ ممکن است بر قیمت تأثیر بگذارند.
2. لیست سفارش‌ها (Order Book): دیتای لول 2 یک نمای دقیق از دفتر سفارشات (Order Book) را فراهم می‌کند که شامل اطلاعات زیر است:
   • تعداد سفارش‌های خرید و فروش در هر سطح قیمتی: نشان‌دهنده تعداد سفارش‌ها و حجم کل سفارشات در هر قیمت خاص است.
   • قیمت‌ها و حجم‌های مختلف: هر سطح قیمت همراه با حجم‌های مربوطه که در آن سطح قرار دارند نشان داده می‌شود. این اطلاعات به معامله‌گران امکان می‌دهد تا استراتژی‌های پیچیده‌تری مانند معاملات الگوریتمی و آربیتراژ را پیاده‌سازی کنند.
3. تغییرات سفارش‌ها: دیتای لول 2 همچنین تغییرات لحظه‌ای در سفارش‌ها را نشان می‌دهد، مانند:
   • ورود سفارش‌های جدید: زمانی که یک سفارش جدید وارد بازار می‌شود.
   • لغو سفارش‌ها: زمانی که یک سفارش قبلی لغو می‌شود.
   • تغییر حجم سفارش‌ها: زمانی که حجم یک سفارش افزایش یا کاهش می‌یابد. این اطلاعات می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا رفتار سایر شرکت‌کنندگان در بازار را بهتر درک کنند و پیش‌بینی کنند که قیمت‌ها چگونه ممکن است تغییر کنند.

اهمیت دیتای لول 2

دیتای لول 2 برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. برخی از مزایا و کاربردهای آن عبارتند از:

• تحلیل دقیق‌تر: با دسترسی به دیتای لول 2، معامله‌گران می‌توانند تحلیلی دقیق‌تر و جامع‌تر از وضعیت بازار داشته باشند و پیش‌بینی‌های بهتری انجام دهند.
• استراتژی‌های پیشرفته: معامله‌گران الگوریتمی و حرفه‌ای می‌توانند از این داده‌ها برای توسعه و اجرای استراتژی‌های پیشرفته‌تری مانند معاملات با فرکانس بالا (HFT) و آربیتراژ استفاده کنند.
• کاهش ریسک: با مشاهده عمق بازار و تغییرات سفارش‌ها، معامله‌گران می‌توانند ریسک‌های مرتبط با ورود و خروج از معاملات را بهتر مدیریت کنند.
• شفافیت بیشتر: دیتای لول 2 شفافیت بیشتری از فعالیت‌های بازار ارائه می‌دهد که می‌تواند به کاهش احتمال دستکاری قیمت‌ها و افزایش اعتماد به بازار کمک کند.

دیتای لول 3 در مارکت

دیتای لول 3 یا سطح 3، پیشرفته‌ترین نوع داده‌های بازار مالی است که جزئیات کاملی درباره فعالیت‌های معاملاتی ارائه می‌دهد. این نوع داده‌ها علاوه بر اطلاعات ارائه شده توسط دیتای لول 1 و لول 2، شامل اطلاعات دقیق‌تری از نحوه و زمان انجام سفارش‌ها و همچنین اوردر آی دی  و رفتار شرکت‌کنندگان در بازار است. در ادامه به بررسی اجزای دیتای لول 3 و اهمیت آن می‌پردازیم:

1. نمایش کامل سفارش‌ها (Full Order Book): دیتای لول 3 شامل یک نمای کامل و دقیق از دفتر سفارشات (Order Book) است که تمامی سفارش‌های خرید و فروش را با جزئیات کامل نمایش می‌دهد. این شامل نه تنها قیمت‌ها و حجم‌ها، بلکه هویت سفارش‌دهندگان یا همان Order ID (در برخی بازارها) و زمان دقیق ورود هر سفارش نیز می‌شود.
2. تاریخچه سفارش‌ها (Order History): این داده‌ها شامل تاریخچه کاملی از تمامی تغییرات در سفارش‌ها است. هر تغییر مانند ورود سفارش جدید، لغو سفارش، تغییر حجم یا قیمت سفارش، و تکمیل معاملات به صورت دقیق ثبت و نمایش داده می‌شود. این اطلاعات به معامله‌گران کمک می‌کند تا الگوها و روندهای رفتاری شرکت‌کنندگان در بازار را شناسایی کنند.
3. تحلیل رفتار معامله‌گران: دیتای لول 3 امکان تحلیل دقیق رفتار معامله‌گران را فراهم می‌کند. با دسترسی به این سطح از داده‌ها، معامله‌گران می‌توانند رفتار و استراتژی‌های سایر شرکت‌کنندگان را تحلیل کرده و تصمیمات بهتری برای معاملات خود اتخاذ کنند.
4. تطابق سفارش‌ها (Order Matching): دیتای لول 3 اطلاعات دقیقی درباره نحوه تطابق سفارش‌ها در بازار ارائه می‌دهد. این شامل زمان و ترتیب تطابق سفارش‌ها، و همچنین اطلاعات دقیق درباره خریداران و فروشندگان در هر معامله است. این داده‌ها به معامله‌گران کمک می‌کند تا درک بهتری از جریان سفارشات و نحوه تأثیر آنها بر قیمت‌ها داشته باشند.

اهمیت دیتای لول 3

دیتای لول 3 برای معامله‌گران حرفه‌ای و مؤسسات مالی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. برخی از مزایا و کاربردهای آن عبارتند از:

• تحلیل عمیق‌تر: با دسترسی به اطلاعات کامل‌تر و دقیق‌تر، تحلیل‌گران می‌توانند تحلیل‌های عمیق‌تری انجام داده و استراتژی‌های معاملاتی پیچیده‌تری طراحی کنند.
• بهبود استراتژی‌های معاملاتی: معامله‌گران الگوریتمی و سایر حرفه‌ای‌ها می‌توانند از این داده‌ها برای بهبود و اصلاح استراتژی‌های خود استفاده کنند.
• شفافیت بیشتر: دیتای لول 3 شفافیت بسیار بیشتری نسبت به سطوح قبلی ارائه می‌دهد، که می‌تواند به کاهش ریسک دستکاری بازار و افزایش اعتماد به بازار کمک کند.
• مدیریت ریسک بهتر: با دسترسی به اطلاعات دقیق‌تر و به‌روزتر، معامله‌گران می‌توانند ریسک‌های معاملاتی را بهتر مدیریت کنند و از موقعیت‌های معاملاتی نامناسب اجتناب کنند.

استفاده از دیتای لول 3 برای تریدرهای خرد به دلیل هزینه‌ها و پیچیدگی‌های فنی معمولاً امکان‌پذیر نیست. دیتای لول 3 معمولاً توسط معامله‌گران نهادی و حرفه‌ای، شرکت‌های بزرگ، و صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود که به تجهیزات و زیرساخت‌های پیشرفته و همچنین توان مالی برای پرداخت هزینه‌های بالا دسترسی دارند. در زیر به برخی دلایل این محدودیت‌ها اشاره می‌کنیم:

1. هزینه‌های بالا:
   • دیتای لول 3 بسیار گران‌تر از دیتای لول 1 و لول 2 است. هزینه‌های اشتراک این داده‌ها معمولاً بسیار بالاست و تریدرهای خرد به ندرت می‌توانند این هزینه‌ها را توجیه کنند.
2. پیچیدگی فنی:
   • دسترسی و استفاده از دیتای لول 3 نیازمند زیرساخت‌های فنی پیشرفته‌ای است که معمولاً در دسترس تریدرهای خرد نیست. این شامل سرورهای با سرعت بالا، نرم‌افزارهای تحلیل پیچیده، و اتصالات اینترنتی با تأخیر کم است.
3. حجم بالای داده‌ها:
   • دیتای لول 3 حجم بسیار زیادی از اطلاعات را شامل می‌شود که پردازش و تحلیل آن نیازمند منابع محاسباتی و ذخیره‌سازی قابل توجهی است. تریدرهای خرد ممکن است نتوانند از این حجم زیاد اطلاعات به طور موثری استفاده کنند.
4. کاربردهای پیشرفته:
   • دیتای لول 3 بیشتر برای استراتژی‌های معاملاتی بسیار پیشرفته مانند معاملات الگوریتمی، آربیتراژ، و تحلیل رفتار بازار استفاده می‌شود. این استراتژی‌ها نیازمند دانش عمیق و تجربه بالا در زمینه تحلیل داده‌ها و بازارهای مالی هستند که معمولاً در دسترس تریدرهای خرد نیست.

که با این حال شرکت زندتریدرز این امکان را برای دانشجویان خود فراهم کرده تا از دیتای لول 3 به بهترین شکل ممکن استفاده کنند.

جمع بندی و منابع

منابع دیتای لول 1

1. Investopedia : https://www.investopedia.com/terms/l/level1.asp
2. Nasdaq – Understanding Market Data : https://www.nasdaq.com/solutions/level-up-your-retail-trading-with-depth-data

منابع دیتای لول 2

1. Investopedia : https://www.investopedia.com/terms/l/level1.asp
2. Nasdaq – Understanding Market Data : https://www.nasdaq.com/solutions/level-up-your-retail-trading-with-depth-data

منابع دیتای لول 3

1. BMLL Tech : https://www.bmlltech.com/experience-the-benefits-of-level-3-data
2. Nasdaq – Understanding Market Data : https://www.nasdaq.com/market-activity/market-data-feeds
3. Investopedia – Level 3 Data : https://www.investopedia.com/terms/l/level3.asp
4. Trading Academy – Market Data Explained : https://www.tradingacademy.com/resources/financial-education/market-data