تفاوت معاملات فارکس و فیوچرز

امروز قصد داریم در مورد تفاوت معاملات فارکس و فیوچرز و حساب Hedging و Netting به بحث و بررسی بپردازیم پس اگر می خواهید به تفاوت های حساب Hedging و Netting پی ببرید در ادامه این مقاله همراه ما باشید.

در پایان این مقاله شما متوجه خواهید شد که چرا باید این مسئله را بدانید و اینکه چه کمکی به فهم order flow برای معامله گران می کند.

تفاوت معاملات فارکس و فیوچرز

حساب Hedging

حساب Hedging یکی از انواع حساب‌هایی است که معامله‌گران در بازار فارکس برای مدیریت ریسک و انعطاف بیشتر در معاملات از آن استفاده می‌کنند. در این نوع حساب، شما این امکان را دارید که هم‌زمان دو معامله در جهت‌های مخالف روی یک جفت‌ارز باز کنید. این ویژگی در بسیاری از استراتژی‌های معاملاتی کاربرد دارد و به شما اجازه می‌دهد بدون بستن پوزیشن قبلی، پوزیشن مخالف آن را باز کرده و از نوسانات بازار بهره‌مند شوید.

برای مثال، فرض کنید شما در ابتدا یک معامله Buy (Long) باز می‌کنید و برای آن حد سود (Take Profit) و حد ضرر (Stop Loss) تعیین می‌کنید. پس از مدتی، قیمت به یک محدوده مشخص می‌رسد و با توجه به تحلیل‌های جدیدتان، احساس می‌کنید بازار ممکن است برگردد. در حساب Hedging، شما می‌توانید بدون بستن معامله Buy، یک معامله Sell (Short) باز کنید، که آن هم دارای حد سود و حد ضرر جداگانه‌ای است.

نکته جالب درباره این نوع حساب این است که این دو معامله کاملاً از هم مستقل هستند. یعنی ممکن است در یک لحظه، یکی از معاملات در سود و دیگری در ضرر باشد. یا حتی در شرایطی، هر دو معامله می‌توانند به سود برسند، به شرطی که با مدیریت درست و بررسی دقیق رفتار قیمت وارد شده باشند.

از مزیت‌های دیگر حساب Hedging این است که می‌توانید در یک روند صعودی، چند معامله Buy باز کنید که هرکدام اهداف و سطوح خروج متفاوتی داشته باشند. این روش به شما اجازه می‌دهد که بخش‌های مختلفی از سود بازار را با معاملات جداگانه شکار کنید، و هم‌زمان ریسک کلی سبد خود را مدیریت نمایید.

یکی از دلایلی که سیستم Hedging محبوب شد، پیدایش ابزارهایی چون CFD (Contract for Difference) بود. در معاملات CFD، شما می‌توانید بدون داشتن مالکیت واقعی دارایی، از نوسانات قیمت سود بگیرید. Hedging در اینجا به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که پوزیشن‌های متضاد در بازارهای مختلف باز کنند؛ مثلاً اگر در معاملات فیوچرز پوزیشنی دارید، با استفاده از CFD می‌توانید پوزیشنی معکوس بگیرید و سرمایه خود را تا حدی در برابر نوسانات شدید بیمه کنید.

در نهایت، استفاده از حساب Hedging نیازمند دانش کافی از بازار، کنترل احساسات، و داشتن استراتژی مشخص است. اگرچه این حساب ابزار قدرتمندی برای مدیریت ریسک است، اما بدون آگاهی می‌تواند باعث سردرگمی یا حتی ضرر شود.

تحلیل و تفسیر

مزایا:

• انعطاف بالا در معاملات هم‌زمان در دو جهت.

• امکان مدیریت ریسک بهتر بدون بستن پوزیشن‌ها.

• مناسب برای استراتژی‌هایی مثل Range Trading یا اخبار.

معایب یا چالش‌ها:

• نیازمند مدیریت دقیق سرمایه و احساسات.

• احتمال گیج شدن در معاملات موازی.

• در بعضی بروکرها این نوع حساب ممکن است هزینه بیشتری داشته باشد (مثلاً اسپرد بیشتر یا سواپ سنگین).

در کل، حساب Hedging ابزاری پیشرفته در دستان معامله‌گر حرفه‌ای است. اگه خواستی، می‌تونم برات یه جدول مقایسه‌ای هم بین حساب Hedging و حساب Netting بسازم.

حساب Netting

حساب Netting در بازار فارکس و تفاوت آن با Hedging

حساب Netting که در فارسی می‌توان آن را به “حساب تسویه” ترجمه کرد، یکی از روش‌های مدیریت پوزیشن در بازارهای مالی مانند فارکس و فیوچرز است. در این مدل از حساب، برخلاف حساب Hedging، نمی‌توان هم‌زمان دو پوزیشن در جهت‌های مخالف روی یک دارایی باز کرد. یعنی اگر شما ابتدا یک معامله Buy باز کرده باشید و سپس تصمیم بگیرید یک معامله Sell بزنید، این معامله فروش پوزیشن قبلی خرید شما را تسویه خواهد کرد و جایگزین آن نمی‌شود.

به عنوان مثال، فرض کنید در قیمت ۱.۰۰، شما سه لات معامله خرید (Buy) باز می‌کنید. سپس وقتی قیمت افزایش یافت، در همان جفت‌ارز سه لات فروش (Sell) می‌زنید. در این حالت، معامله فروش، پوزیشن خرید شما را تسویه می‌کند و دیگر شما هیچ پوزیشن فعالی در آن جفت‌ارز نخواهید داشت. در این سیستم، سود یا زیان شما معادل تفاوت بین نقطه ورود خرید و فروش ضربدر حجم معامله است.

نکته کلیدی در حساب Netting این است که اگر چندین پوزیشن در یک جهت باز کنید، آن‌ها با هم ادغام می‌شوند. به طور مثال، اگر در قیمت 1.00 سه لات Buy بزنید و بعد در قیمت 2.00 هم سه لات دیگر Buy کنید، سیستم این دو را به عنوان یک پوزیشن کلی شش لاتی در نظر می‌گیرد که قیمت میانگین آن 1.5 خواهد بود. بنابراین، برخلاف حساب Hedging، معاملات جداگانه‌ای با TP و SL مستقل نخواهید داشت.

در بازار فیوچرز هم معمولاً از مدل Netting استفاده می‌شود؛ یعنی امکان باز نگه داشتن پوزیشن‌های خلاف جهت وجود ندارد. این ویژگی باعث شده که معامله‌گران بیشتر بر روی استراتژی‌هایی تمرکز کنند که شامل ورود و خروج هوشمندانه در نقاط مناسب است، نه حفظ پوزیشن‌های هم‌زمان در جهت‌های مختلف.

برای درک بهتر مفهوم SL (حد ضرر) و TP (حد سود)، یک مثال ساده بزنیم: فرض کنید شما یک خودرو را به قیمت 100 میلیون تومان خریده‌اید. اگر قیمت آن به 150 میلیون برسد، حاضر به فروش آن هستید (TP)، و اگر به 95 میلیون برسد، ترجیح می‌دهید با ضرر آن را بفروشید تا از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری کنید (SL). در هر دو حالت، شما در نقش فروشنده ظاهر می‌شوید، ولی یکی در سود و دیگری در ضرر.

حالا این فرآیند را برعکس در نظر بگیریم. اگر شما خودرو را ابتدا در 100 میلیون بفروشید (فرض بر معامله Sell است)، و بعد قیمت به 80 میلیون برسد، در این قیمت اقدام به خرید می‌کنید و سود می‌کنید (TP). اما اگر قیمت به 120 میلیون برسد، مجبور به خرید با ضرر می‌شوید (SL). یعنی در حالت فروش هم، شما در دو نقطه خریدار می‌شوید: یکجا در سود، یکجا در ضرر.

این مفهوم ما را به پدیده‌ای به نام Stop fishingمی‌برد. Stop Phishing به وضعیتی گفته می‌شود که بازیگران بزرگ بازار، قیمت را به گونه‌ای دستکاری می‌کنند که حد ضرر (SL) تعداد زیادی از معامله‌گران خرد فعال شود. در این صورت، این افراد مجبور می‌شوند پوزیشن‌های خود را با ضرر ببندند و دارایی‌هایشان را در قیمت پایین به فروش برسانند. این دارایی‌ها توسط بازیگران بزرگ‌تر بازار خریداری می‌شود و سپس در قیمت‌های بالاتر به فروش می‌رسند.

این رفتار نشان می‌دهد که بازار تنها متکی به تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال نیست، بلکه تحت تأثیر روان‌شناسی جمعی و رفتارهای هدفمند برخی از بازیگران اصلی نیز قرار دارد. به همین دلیل است که شناخت درست از ساختارهای معاملاتی مانند حساب Netting و مفاهیم پیشرفته‌ای مثل Stop fishing، برای هر معامله‌گر ضروری است.

تحلیل و جمع‌بندی

Netting چیست؟
مدلی از حساب معاملاتی است که پوزیشن‌های هم‌جهت را با هم تجمیع می‌کند و پوزیشن‌های مخالف را با هم تسویه می‌نماید.

مزایا:

• ساده‌تر برای مدیریت پوزیشن کلی.

• شفافیت در محاسبه سود و زیان.

• مناسب برای استراتژی‌های کوتاه‌مدت و اسکلپینگ.

معایب:

• عدم امکان باز کردن پوزیشن‌های مستقل در خلاف جهت.

• ریسک بیشتر در زمان‌های نوسانات زیاد به دلیل نداشتن هج.

نتیجه‌گیری

در دنیای پرنوسان و پیچیده‌ی معاملات فارکس، درک صحیح از ساختار حساب‌های معاملاتی و تفاوت‌های موجود بین آن‌ها برای موفقیت بلندمدت بسیار حیاتی است. دو نوع متداول از این حساب‌ها، حساب Hedging و حساب Netting هستند که هرکدام کاربردها، مزایا و محدودیت‌های خاص خود را دارند. انتخاب بین این دو حساب بستگی مستقیم به سبک معاملاتی، میزان تجربه و رویکرد مدیریت ریسک معامله‌گر دارد.

در حساب Hedging، که به‌طور گسترده در معاملات فارکس استفاده می‌شود، این امکان وجود دارد که به‌طور هم‌زمان یک پوزیشن خرید (Buy) و یک پوزیشن فروش (Sell) بر روی یک دارایی یا جفت‌ارز باز شود. این قابلیت به معامله‌گر اجازه می‌دهد از نوسانات بازار در هر دو جهت سود کسب کند و ریسک خود را پوشش دهد. Hedging ابزاری قدرتمند در معاملات فارکس است، به‌ویژه برای کسانی که می‌خواهند بدون بستن پوزیشن قبلی وارد موقعیت مخالف شوند.

در مقابل، حساب Netting که بیشتر در بازارهایی مانند فیوچرز رایج است، در معاملات فارکس نیز توسط برخی بروکرها ارائه می‌شود. در این حساب، فقط یک پوزیشن خالص روی هر دارایی می‌توان داشت؛ به عبارتی، باز کردن پوزیشن مخالف به‌معنای تسویه پوزیشن قبلی است. این مدل باعث ساده‌تر شدن محاسبه سود و زیان می‌شود، اما از انعطاف Hedging برخوردار نیست.

نکته مهم در معاملات فارکس این است که هر پوزیشن باید دارای حد سود (Take Profit) و حد ضرر (Stop Loss) باشد. این ابزارها به معامله‌گر کمک می‌کنند تا از احساسات دور بماند و از قبل برای سناریوهای مختلف آمادگی داشته باشد. در واقع، چه در خرید و چه در فروش، معامله‌گر باید بداند در چه نقطه‌ای حاضر است با سود یا با ضرر از معامله خارج شود.

در کنار این مفاهیم، در معاملات فارکس مفهومی به نام Stop fishingوجود دارد؛ یعنی موقعیتی که در آن بازیگران بزرگ بازار تلاش می‌کنند قیمت را به ناحیه‌ای برسانند که حد ضرر تعداد زیادی از معامله‌گران فعال شود. در این حالت، دارایی‌ها با قیمت پایین‌تری به دست بازیگران بزرگ می‌افتد و آن‌ها در قیمت بالاتر آن را به فروش می‌رسانند. این یکی از واقعیت‌های تلخ اما واقعی در معاملات فارکس است که معامله‌گران تازه‌کار باید با آن آشنا باشند.

به همین دلیل است که دانش تکنیکال و فاندامنتال به‌تنهایی برای موفقیت در معاملات فارکس کافی نیست. شناخت روان‌شناسی بازار، رفتار بازیگران بزرگ، و نوع حساب معاملاتی مورد استفاده نیز نقش کلیدی دارد. معامله‌گری که از ساختار حساب Hedging یا Netting آگاهی دارد، می‌تواند استراتژی دقیق‌تری برای ورود، خروج و مدیریت ریسک طراحی کند.

در پایان، می‌توان گفت که موفقیت در معاملات فارکس حاصل ترکیبی از دانش، تجربه، روان‌شناسی، و ابزارهای مناسب است. انتخاب درست بین حساب‌های Hedging و Netting و استفاده آگاهانه از آن‌ها، می‌تواند مسیر حرفه‌ای معامله‌گر را به‌سمت سوددهی پایدار در معاملات فارکس هموار کند.

راه های ارتباطی با شرکت زند تریدرز: