آیس برگ (Iceberg) چیست؟
آیس برگ در لغت به معنی کوه یخ است اما در بازار فیوچرز مفهوم دیگری دارد. آیس برگ به نوعی لیمیت اردر(Limit order) گفته می شود که در اردربوک قرار می گیرد و تنها بخشی از آن برای عوام قابل مشاهده است و بخش بزرگی از آن پنهان است.
لازم است بدانید درصد کمی از تریدرها قابلیت اردر گذاری بصورت آیس برگ را دارند و این امکان برای همه فراهم نیست. معمولا بزرگان بازار و مارکت میکران از آیس برگ ها برای سدکردن راه قیمت و برگرداندن آن استفاده می کنند.
اگر بخواهیم نگاهی عمیق بر آیس برگ و نحوه عملکرد آن در اردربوک داشته باشیم، باید بگوییم علت نامگذاری این لیمیت اردرها به نام آیس برگ، شباهت آن ها به کوه یخ است.
زمانی که شما بر روی سطح آب قرار دارید و تکه ای یخ روی آب مشاهده می کنید گمان می کنید فقط تکه کوچکی یخ در مقابل شما قرار دارد و تا زمانی که به آن برخورد نکنید متوجه اندازه آن نمی شوید.
چیزی که شما از روی آب می بینید تکه یخ کوچکی است اما این فقط ظاهر امر است در حالیکه قسمت عمده این یخ زیر آب قرار گرفته است.
احتمالا از این توضیحات متوجه ماجرا شده اید. اگر همین تفاسیر را از دریا به بازار و اردربوک بیاورید، متوجه مفهوم آیس برگ خواهید شد.
آیس برگ ها اردرهای بسیار بزرگی بصورت لیمیت در اردربوک هستند که برای مقاصد خاصی استفاده می شوند. بطور کلی اردرهای آیس برگ از ۲ بخش تشکیل می شوند.
یک بخش با حجم بزرگ که قابل رویت نیست و از دید دیگر تریدها پنهان است که به آن Hidden Size گفته می شود. بخش دیگر قسمت کوچکی از اردر است که در اردربوک نمایش داده می شود و به آن Display part-Visible Size گفته می شود.
قسمت Display part در واقع قسمت فوقانی کوه یخ است که در معرض دید است و قسمت Hidden Size بدنه اصلی کوه یخ است که پنهان است.
اگر اندازه اصلی این اردر بعنوان مثال 1000 لات یا کانترکت باشد، تنها 20 لات آن قابل مشاهده است و ما بقی آن پنهان است.یعنی در اردربوک یک اردر 20 تایی دیده می شود که همانند مابقی اردر هاست و فقط یک تفاوت دارد. اما چه تفاوتی؟
نحوه عملکرد آیس برگ
اردرهای معمولی در صورتی که مصرف(fill) شوند از اردربوک خارج می شوند و اردر بعدی در صف مصرف شدن قرار می گیرد. اما اردری که بصورت آیس برگ است، به محض مصرف شدن دوباره جایگزین می شود یا به زبان ساده تر اردر شارژ می شود. اینقدر این اردر 20 لاتی شارژ می شود و مصرف می شود تا مقدار اصلی آن(Hidden Size) تماما مصرف شود.
به زبان ساده تر شما در اردربوک بجای 1000 لات ، یک اردر 20 لاتی مشاهده می کنید که تمام نمی شود! اما سوال پیش می آید چرا بزرگان از آیس برگ استفاده می کنند؟
بزرگان همیشه در پسِ پرده اند!
آیا تابحال برای شما پیش آمده است مافیای یک صنعت را در کشور خودتان ببینید؟ دیدن که چه عرض کنم آیا اصلا نام و نشانی از آن شخص وجود دارد؟
مافیا و بزرگان در هیچ حوزه ای هیچگاه در معرض دیده شدن و توجه عموم نیستند. در مقوله تریدینگ نیز این امر صادق است. شما هیچ گاه دست های پشت پرده بازار و حرکات بزرگان را نخواهید دید و تنها می توانید رد پای آن ها را ببینید!
در واقع رسالت آیس برگ اردرها همین است. «جلوگیری از نمایش تمامیت اردر به جهت جلوگیری از شناخته شدن بزرگان و مارکت میکران و مخفی ماندن آن ها».
بزرگان بازار به دلایل زیادی نباید شناخته شوند و نیات و اهدافشان نیز نباید برای سایرین مشخص شود. یک از مهم ترین دلایل این امر را در ادامه با هم بررسی می کنیم.
چرخه بازار چگونه است؟
همانطور که می دانیم بازار های مالی دو طرفه هستند. بدین معنی که هرگاه شما می خواهید چیزی را بخرید و معامله Buy-Long روی آن باز کنید، باید شخص دیگری وجود داشته باشد که آن دارایی را به شما بفروشد. در غیراینصورت معامله خرید شما باز نشده و سفارش اصطلاحا fill نمی شود.
حال که مکانیک پرشدن سفارش ها را دانستیم فرض کنید بزرگ بازار قصد دارد نماد نفت را به مقدار 1000 کانترکت یا لات در قیمت 50 دلار بخرد و سپس قیمت را بالا برده و در 80 دلار آن را بفروش برساند.
تصور کنید بزرگ بازار یک لیمیت اردر ساده 1000 کانترکتی در قیمت 50 دلار بگذارد. به نظر شما چه اتفاقی می افتد؟
همگی فعالین بازار من جمله خرده تریدر ها متوجه می شوند بزرگ بازار قصد خرید مقدار زیادی نفت در این قیمت را دارد. به نظر شما آیا این اتفاق نوید رشد قیمت نفت را نمی دهد؟
صد البته که می دهد. پس در اینصورت آیا همگی برای خرید نفت 50 دلاری هجوم نمی آورند؟ آیا فروشندگان نفت در قیمت 50 دلار از معامله فروش خود منصرف نمی شوند؟
خب اگر قرار است قیمت نفت رشدی را تجربه کند فروشندگان می توانند نفت خود را در قیمت های بالاتر بفروش برسانند و طبیعی است که از فروش نفت در قیمت 50 دلار سر باز می زنند! اینجا همان جایی است که بزرگ بازار در انجام معامله به مشکل می خورد چراکه هویت و هدف او آشکار شده است. پس راه حل چیست؟
بزرگ بازار بجای اینکه یک لیمیت اردر ساده 1000 کانترکتی در اردربوک قرار دهد، یک آیس برگ با Display Part 20 کانترکت در اردربوک می نشاند و در عرض چند ثانیه هر آن مقدار نفتی که نیاز داشت را خریداری می کند بی آنکه دیگران متوجه شوند و اینجاست که ضرورت وجود آیس برگ برای بزرگان مشخص می شود.
نحوه تشخیص آیس برگ
بصورت کلی تشخیص آیس برگ دشوار است. اولا که این کار برای عموم تریدرها امکان پذیر نیست زیرا نیازمند پلتفرم های مخصوص و دیتایی تحت عنوان دیتای لول3 است.
ثانیا تشخیص آیس برگ توسط انسان و بدون ابزارهای مخصوص غیرممکن است. زیرا سرعت جایگزینی لیمیت اردرها در اردربوک به قدری زیاد است که نمی توان آن را ها با چشم تشخیص داد پس پیدا کردن آیس برگ اردرها مستلزم نرم افزار و ادونز های مخصوص است.
یکی از این نرم افزار ها بوک مپ است که قابلیت مسلح شدن به دیتای لول3 را دارد و با استفاده از ادونز های Iceberg Detector خواهید توانست آیس برگ ها را ببینید.
در واقع با وجود این ابزار ها دیگر نیازی نیست تریدر کاری انجام دهد. نرم افزار ها و ادونز ها در این زمینه کمک شایانی به تریدر می کنند و در صورت وجود آیس برگ، آنها را روی نمودار نشان می دهند.
حتی نرم افزار می تواند در صورت وجود آیس برگ بصورت صوتی به شما هشدار دهد.تصویر زیر نماد ES در نرم افزار بوک مپ است که با استفاده از ابزار مخصوص، آیس برگ های موجود در بازار را برای ما نمایش داده است.
همانطور که در تصویر می بینید بزرگ بازار از سمت پایین یک آیس برگ قرار داده است که با وجود فروش های زیاد اگرسیو قیمت پایین نرفته و اصطلاحا بازار بسته شده است.
در کل تشخیص آیس برگ ها در بازار نیازمند ابزار است. علت این امر سرعت بالا در پرشدن اردرهای اردربوک و قابل تشخیص نبودن Order Id برای کاربر است که تشریح این مسائل در این مقاله نمی گنجد. از آن جایی که این مسائل بسیار تخصصی است از توضیح بیشتر صرفه نظر می کنیم.
چگونگی استفاده از ابزار ها برای تشخیص آیس برگ ها و استراتژی های مخصوص لول3 و استفاده از آیس برگ ها را می توانید در دوره آموزشی لول3 در مجموعه زندتریدرز بصورت تخصصی آموزش ببینید. البته لازم به ذکر است پیش نیاز دوره لول3 ، دوره آموزشی لول2 می باشد و شرکت در دوره لول3 صرفا برای دانشجویان زندتریدرز امکان پذیر است.
