در دنیای پویا و پرنوسان بازارهای مالی، موفقیت معامله‌گران وابسته به شناخت دقیق دیتا و تحلیل‌های لحظه‌ای است. سفارشاتی که معامله‌گران در بازار ثبت می‌کنند، بر پایه‌ی اطلاعاتی شکل می‌گیرند که لحظه‌به‌لحظه تغییر می‌کنند و نقش حیاتی در تصمیم‌گیری‌های استراتژیک آن‌ها دارند. یکی از منابع مهم این اطلاعات، دیتاهای لول 1 و لول 2 یا همان ((Level 2 Data)) هستند که دیدی عمیق‌تر نسبت به جریان سفارشات (Order Flow) و عمق بازار (Market Depth) در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهند.

در این مقاله، با همراهی شرکت زندتریدرز به بررسی دقیق دیتای لول 2 پرداخته و کاربردها، مزایا و اهمیت آن‌ها در معاملات حرفه‌ای را مرور خواهیم کرد.

اشتراک دیتای بازار به چه معناست؟ (Market Data Subscription)

پیش از آن‌که بدانیم دیتا لول 2 چیست و چگونه می‌توان با استفاده از آن به ترید حرفه‌ای‌تری پرداخت، بهتر است نگاهی کلی به مفهوم دیتا در بازارهای مالی و اشتراک دیتای بازار داشته باشیم.

به‌طور کلی، اشتراک دیتای بازار شامل اطلاعات مرتبط با معاملات انجام‌شده، قیمت‌های جاری و حجم موجود در بازارهای مختلف مالی است. معامله‌گران از طریق کارگزاران (بروکرها) به دیتای بازار دسترسی پیدا می‌کنند و بسته به نوع بازاری که قصد معامله در آن را دارند، اشتراک مناسب را انتخاب می‌کنند.

برای مثال، اگر معامله‌گری بخواهد در سهام خاصی فعالیت کند، باید دیتای مرتبط با همان بازار را از طریق کارگزار(بروکر) خود تهیه کند. این دیتا معمولاً به دو دسته‌ی دیتا لول 1 و دیتا لول 2 تقسیم می‌شود که هرکدام سطح متفاوتی از جزئیات بازار را ارائه می‌دهند.

معرفی دیتا لول 1

دیتا لول 1 شامل تمام اطلاعات قیمتی ضروری در یک بازه زمانی مشخص از بازار است. این اطلاعات شامل موارد زیر می‌باشد:

• Bid Price (قیمت پیشنهادی): بالاترین قیمتی که یک معامله‌گر حاضر است برای خرید یک دارایی پرداخت کند.

• Bid Size (اندازه پیشنهاد): تعداد سهام، لات یا قراردادهایی که در قیمت پیشنهادی موجود هستند.

• Ask Price (قیمت درخواستی): پایین‌ترین قیمتی که یک معامله‌گر حاضر است دارایی خود را بفروشد.

• Ask Size (اندازه درخواست): تعداد سهام، لات یا قراردادهایی که در قیمت درخواستی عرضه شده‌اند.

• Last Price (آخرین قیمت): قیمتی که آخرین معامله در آن انجام شده است.

• Last Size (آخرین اندازه): تعداد دارایی‌هایی که در آخرین معامله خرید و فروش شده‌اند.

به‌طور کلی، دیتا لول 1 اطلاعات پایه‌ای را در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد که برای نمایش نمودار قیمتی بازار و بررسی زمان و حجم معاملات ضروری هستند. با این حال، بسیاری از معامله‌گران ترجیح می‌دهند از دیتا لول 2 استفاده کنند؛ چرا که علاوه بر پوشش تمام اطلاعات موجود در لول 1، دیتای تکمیلی بیشتری نیز در اختیار آن‌ها قرار می‌دهد.

نکته مهم:

باید توجه داشت که بروکرهای CFD معمولاً دیتای لول 1 را ارائه نمی‌دهند. آن‌ها معمولاً فقط چهار نوع داده‌ی High, Low, Open و Close هر کندل را نشان می‌دهند و حتی Bid و Ask را هم به معامله‌گران نشان نمی‌دهند. این نوع دیتا، که از آن به عنوان دیتای محدودتر یاد می‌شود، ممکن است برای تریدهای حرفه‌ای و تصمیم‌گیری‌های دقیق بازار کافی نباشد.

در بخش بعدی، به‌صورت کامل بررسی خواهیم کرد که دیتا لول 2 چیست و شامل چه نوع اطلاعاتی می‌شود.

دیتا لول 2 چیست؟ (Level 2 Data)

دیتا لول 2 نوعی دیتا در بازار است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا علاوه بر مشاهده بهترین قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی، حجم سفارشات را در زمان واقعی(Live) مشاهده کنند. این دیتا، عمق بازار(Market Depth) یا میزان سفارشات خرید و فروش را با قیمت‌های مختلف نمایش می‌دهد و اوردر بوک (دفتر سفارشات) را که شامل تمامی سفارشات از سوی بازارسازها و سایر شرکت‌کنندگان است، نشان می‌دهد.

به عبارت دیگر، دیتا لول 2 اطلاعات بیشتری نسبت به دیتا لول 1 فراهم می‌آورد، زیرا علاوه بر نمایش قیمت‌های پیشنهادی بیشتر، جزئیات بیشتری از تحرکات بازار را در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد. این اطلاعات شامل فهرستی رتبه‌بندی‌شده از بهترین قیمت‌های Bid و Ask است که توسط بازارسازها و سایر شرکت‌کنندگان در بازار ارائه می‌شود. این ویژگی به شما بینشی عمیق‌تر از فعالیت‌های قیمتی می‌دهد.

برای معامله‌گران حرفه‌ای، به‌ویژه برای کسانی که در حال day trading هستند، داشتن این اطلاعات می‌تواند بسیار مفید و حیاتی باشد، چرا که این دیتا امکان تحلیل دقیق‌تر و تصمیم‌گیری به موقع در بازار را فراهم می‌آورد. به همین دلیل است که بسیاری از تریدرهای حرفه‌ای دیتا لول 2 را مفیدتر از دیتا لول 1 می‌دانند.

اطلاعات موجود در دیتا لول 2

دیتا لول 2 اطلاعات گسترده‌تری نسبت به دیتا لول 1 ارائه می‌دهد و به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که دید عمیق‌تری به تحرکات بازار داشته باشند. اطلاعات موجود در دیتا لول 2 شامل موارد زیر است:

• بالاترین قیمت‌های پیشنهادی (Bid Prices): این قیمت‌ها معمولاً چندین سطح مختلف دارند و نشان‌دهنده بالاترین قیمت‌هایی هستند که معامله‌گران سفارش خرید را در آن‌ها ثبت کرده‌اند. با مشاهده این قیمت‌ها، می‌توانید روند و وضعیت فعلی بازار را به‌طور دقیق‌تر تشخیص دهید.

• اندازه‌های پیشنهادی (Bid Sizes): این بخش شامل تعداد سهام، لات سایز یا قراردادهای فیوچرز موجود در هر یک از قیمت‌های پیشنهادی است. این اطلاعات به شما کمک می‌کند تا اندازه‌ی تقاضا برای خرید در هر سطح قیمتی را ارزیابی کنید.

• پایین‌ترین قیمت‌های درخواستی (Ask Prices): این قیمت‌ها معمولاً شامل چندین سطح مختلف از درخواست‌های فروش هستند. این بخش نشان‌دهنده پایین‌ترین قیمت‌هایی است که معامله‌گران سفارش فروش را در آن ثبت کرده‌اند و شما می‌توانید علاوه بر مشاهده درخواست فعلی، درخواست‌های بالای آن را نیز ببینید.

• اندازه‌های درخواستی (Ask Sizes): این اطلاعات نشان می‌دهند که در هر سطح قیمتی از درخواست‌ها، چه تعداد سهام، لات یا قراردادهای فیوچرز برای فروش موجود است.

• اوردر بوک (Order Book): دیتا لول 2 شامل فهرست کاملی از اوردر بوک است که تمام سفارشات خرید و فروش را از بازارسازها و سایر شرکت‌کنندگان نشان می‌دهد. این بخش به شما دید بهتری از “عمق بازار” و میزان نقدینگی آن می‌دهد.

نکات مهم و کاربردی در دیتا لول 2

• تشخیص نوع خریدار (Retail یا Institutional): یکی از ویژگی‌های مهم دیتا لول 2 این است که شما می‌توانید از نوع مشارکت‌کنندگان بازار (بازار سازها و سایر شرکت‌کنندگان) متوجه شوید که آیا خرید انجام شده از طرف معامله‌گران خرد (Retail) است یا مؤسسات بزرگ (Institutional). این اطلاعات می‌تواند برای تحلیل و پیش‌بینی‌های دقیق‌تر قیمت بسیار مفید باشد.

• شناسایی فعالیت‌های پنهان مؤسسات: با توجه به اندازه‌های سفارش ECN (شبکه‌های ارتباطات الکترونیکی)، می‌توانید تشخیص دهید که آیا مؤسسات بزرگ در حال پنهان کردن فعالیت‌های خرید خود هستند، که ممکن است نشانه‌ای از خرید یا انباشت سهام باشد.

• استخراج سود از روندهای قوی: زمانی که قیمت‌ها در حال حرکت در یک روند قوی هستند، دیتا لول 2 به شما این امکان را می‌دهد که با دنبال کردن “Ax” (بازار ساز اصلی که نقدینگی را تأمین می‌کند) وارد بازار شوید. این به شما کمک می‌کند که در روندهای صعودی یا نزولی، با افزایش شانس موفقیت، وارد معاملات شوید.

• پایان روندهای قوی: زمانی که یک روند به پایان می‌رسد، معمولاً می‌توانید از طریق تحلیل معاملات میان Bid و Ask این تغییر روند را شناسایی کنید. این نوع معاملات اغلب توسط معامله‌گران بزرگ صورت می‌گیرد که ممکن است با پذیرش یک ضرر کوچک، قصد دارند از سهام خارج شوند.

ترفندها و فریب‌ها در دیتا لول 2

هرچند دیتا لول 2 اطلاعات زیادی در اختیار شما قرار می‌دهد، اما باید مراقب فریب‌ها و ترفندهایی باشید که توسط بازارسازها و شرکت‌کنندگان حرفه‌ای به کار گرفته می‌شود. این ترفندها می‌توانند باعث فریب سایر معامله‌گران شوند. برخی از رایج‌ترین روش‌ها شامل موارد زیر است:

• پنهان کردن اندازه اوردرها: بازارسازها می‌توانند اندازه اوردرهای خود را با قرار دادن اوردرهای کوچک و به‌روزرسانی آن‌ها پس از پر شدن، پنهان کنند. این به آن‌ها این امکان را می‌دهد که سفارشات بزرگ را بدون ترساندن سایر معامله‌گران انجام دهند.

• اندازه اوردرها و زمان‌بندی: بازارسازها می‌توانند با استفاده از اندازه‌های بزرگ و زمان‌بندی‌های خاص، سایر معامله‌گران را فریب دهند. به عنوان مثال، ممکن است یک سفارش بزرگ فروش را قرار دهند تا فروشندگان کوتاه‌مدت وارد شوند، سپس آن را حذف کرده و یک پیشنهاد خرید بزرگ قرار دهند.

• معاملات از طریق ECNها: بازارسازها می‌توانند با استفاده از ECNها که برای همه قابل دسترسی است، فعالیت‌های خود را پنهان کنند. این‌گونه معاملات اغلب به سختی قابل تشخیص هستند که آیا مربوط به معامله‌گران خرد است یا مؤسسات بزرگ.

دیتا لول 2 یا دیتا لول 1؟ کدام بهتر است؟

برای بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار، تفاوت‌ها بین دیتا لول 1 و دیتا لول 2 سوالی رایج است. هر سطح از داده‌ها اطلاعات متفاوتی را ارائه می‌دهد و دانستن اینکه کدام یک برای استراتژی معاملاتی شما مناسب‌تر است می‌تواند به شما کمک کند تا از هزینه‌های اضافی جلوگیری کنید. زیرا هر اشتراک داده ماهیانه هزینه‌ای دارد، و دانستن اینکه به چه سطحی از داده نیاز دارید، می‌تواند بسیار مفید باشد.

• دیتا لول 1 تنها اطلاعات ابتدایی را ارائه می‌دهد که برای اکثر معامله‌گران کافی است. این سطح شامل قیمت‌های بهترین پیشنهاد (Bid) و درخواست‌ها (Ask) به همراه آخرین قیمت معامله‌شده و حجم معاملات می‌باشد. این اطلاعات برای معامله‌گرانی که بیشتر به تحلیل‌های ساده و مشاهده نمودارهای قیمتی توجه دارند، کافی است. اگر شما یک معامله‌گر مبتدی یا متوسط هستید و بیشتر به روندهای کلی بازار توجه دارید، دیتا لول 1 احتمالاً برای شما مناسب خواهد بود.

• از سوی دیگر، دیتا لول 2 یک تصویر بسیار جامع‌تر از وضعیت بازار به شما می‌دهد. علاوه بر قیمت‌های بهترین پیشنهاد و درخواست‌ها (Bid و Ask)، دیتا لول 2 اطلاعات مربوط به سفارشات معلق در سطح‌های مختلف قیمت را نشان می‌دهد. این اطلاعات به شما کمک می‌کند تا عمق بازار و نقدینگی در سطوح مختلف قیمت را بهتر درک کنید و حتی قبل از اینکه روی نمودار قیمت‌ها ظاهر شوند، سطوح حمایت و مقاومت را شناسایی کنید.

• دیتا لول 2 همچنین به شما این امکان را می‌دهد که بازار سازها (Market Makers) را شناسایی کنید، که معمولاً مسئول بیشترین حجم معاملات در یک سهام خاص هستند. این اطلاعات برای استراتژی‌هایی مانند اسکلپینگ (Scalping) که به تحلیل دقیق و لحظه‌ای نیاز دارند، بسیار مفید است.

مزیت بزرگ دیتا لول 2 این است که به شما دید بهتری از حجم معاملات در قیمت‌های مختلف می‌دهد و می‌توانید متوجه شوید که آیا مؤسسات بزرگ در حال انباشت یا خرید با حجم بالا هستند یا خیر. همچنین می‌توانید با دیدن سفارشات بزرگ و کوچک، تشخیص دهید که آیا یک تغییر روند ممکن است در حال رخ دادن باشد.

خلاصه اینکه: اگر شما یک معامله‌گر هستید که بیشتر به تحلیل‌های تکنیکال ساده و روندهای بلندمدت توجه دارید، دیتا لول 1 برای شما کافی است. اما اگر به استراتژی‌های پیچیده‌تر و تحلیل‌های دقیق‌تری نیاز دارید و به عمق بازار و نقدینگی در سطوح مختلف قیمت توجه می‌کنید، دیتا لول 2 ابزار بهتری برای شما خواهد بود.

نتیجه‌گیری

در دنیای پیچیده و پر نوسان بازارهای مالی، دسترسی به اطلاعات صحیح و به‌موقع برای تصمیم‌گیری‌های استراتژیک اهمیت حیاتی دارد. داده‌های بازار، به‌ویژه دیتاهای لول 1 و لول 2، ابزارهای کلیدی برای تحلیل و پیش‌بینی حرکت بازار به‌شمار می‌روند. هرکدام از این داده‌ها مزایا و کاربردهای خاص خود را دارند که به نوع استراتژی معامله‌گر و هدف‌های تجاری‌اش بستگی دارد.

دیتا لول 1 به‌عنوان اطلاعات ابتدایی و پایه‌ای، اطلاعاتی از جمله قیمت‌های بهترین پیشنهاد و درخواست‌ها، حجم معاملات و آخرین قیمت‌ها را در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد. این سطح از دیتا برای تحلیل‌های ساده و کوتاه‌مدت مناسب است و بیشتر برای معامله‌گران مبتدی یا افرادی که به تحلیل‌های تکنیکال ابتدایی علاقه دارند، کافی است. همچنین، بسیاری از بروکرهای CFD تنها این نوع داده‌ها را ارائه می‌دهند که ممکن است برای برخی از استراتژی‌های پیچیده‌تر ناکافی باشد.

از سوی دیگر، دیتا لول 2 ابزاری قدرتمند برای تحلیل‌های عمیق‌تر و پیچیده‌تر است. این دیتا علاوه بر اطلاعات لول 1، به معامله‌گران امکان مشاهده عمق بازار و سفارشات معلق در سطوح مختلف قیمت را می‌دهد. به این ترتیب، می‌توانند قبل از آنکه قیمت‌ها در نمودار ظاهر شوند، سطوح حمایت و مقاومت را شناسایی کنند و حتی فعالیت‌های بازارسازها و مؤسسات بزرگ را پیگیری کنند. این ویژگی‌ها به‌ویژه برای استراتژی‌های اسکلپینگ و معامله‌گران حرفه‌ای که نیاز به تحلیل دقیق و لحظه‌ای دارند، بسیار مفید است.

در انتخاب بین دیتا لول 1 و لول 2، معامله‌گران باید به نیازهای خود و نوع استراتژی معاملاتی‌شان توجه کنند. برای مبتدیان و کسانی که در شروع مسیر معاملاتی خود هستند، دیتا لول 1 به‌عنوان ابزار پایه‌ای و کم‌هزینه می‌تواند مناسب باشد. اما برای معامله‌گران حرفه‌ای که به اطلاعات دقیق‌تری برای پیش‌بینی حرکت بازار و تحلیل عمق بازار نیاز دارند، دیتا لول 2 ابزاری ضروری است که می‌تواند به ارتقای عملکرد معاملاتی آن‌ها کمک کند.

نهایتاً، همانطور که اشاره شد، انتخاب نوع داده‌های بازار برای معامله‌گران بسیار مهم است. هزینه‌های ماهیانه اشتراک داده می‌تواند به‌طور قابل توجهی بر بودجه معاملاتی تأثیر بگذارد، بنابراین در ابتدا بهتر است معامله‌گران با توجه به سطح تجربه و استراتژی‌های خود، نوع مناسب داده را انتخاب کنند. برای کسانی که به دنبال تحلیل‌های پیچیده‌تر و دقیق‌تر هستند، استفاده از دیتا لول 2 می‌تواند ابزار کارآمدی برای پیش‌بینی دقیق‌تر تحرکات بازار و اتخاذ تصمیمات استراتژیک به موقع باشد.

در نهایت، چه شما یک معامله‌گر مبتدی باشید یا یک حرفه‌ای باتجربه، درک صحیح و استفاده هوشمندانه از دیتاهای لول 1 و لول 2 می‌تواند به شما کمک کند تا به بهترین شکل از فرصت‌های بازار بهره‌برداری کنید و در مسیر موفقیت در بازارهای مالی گام بردارید.

لیست ویدئو های مرتبط برای مشاهده کلیک کنید

راه های ارتباطی با شرکت زند تریدرز: