Vwap چیست و چه کاربردی دارد؟

Vwap یکی از کلیدی ترین نقاط در بازار است. در متد معاملاتی ولوم تریدینگ (Volume trading) نیز، vwap یکی از کاربردی ترین و شناخته شده ترین اندیکاتور ها است.Vwap(Volume Weighted AvragePrice)در واقع میانگین حجمی-وزنی قیمت است که همواره با قیمت در حال حرکت بوده و بصورت داینامیک است.همچنین مانند دیگر لبه های قیمتی، استراتژی معاملاتی مخصوص بخود را دارد.
در هر متد معاملاتی، موارد ویژه وجود دارد که میطلبد توجه بیشتری به آن شود. در متد هایی مثل ولوم تریدینگ یا اردرفلو که مبتنی بر حجم(Volume) در مارکت هستند ، اِلِمان های زیادی من جمله volume profile ladders، pivot، ib و … برای معامله وجود دارد اماvwap جایگاه ویژه ای دارد.
درک جریان سفارشها (Order Flow) با وی وپ (VWAP): بهبود تصمیمگیریهای معاملاتی
با ترکیب تحلیل جریان سفارش و VWAP، معاملهگران میتوانند درک بهتری از روندهای بازار کسب کرده و تصمیمات معاملاتی آگاهانهتری بگیرند. برای مثال، اگر افزایش قابل توجهی در فعالیت خرید وجود داشته باشد و قیمت فعلی یک اوراق بهادار بالاتر از VWAP باشد، این میتواند نشاندهنده یک روند صعودی در بازار باشد. از طرف دیگر، اگر افزایش قابل توجهی در فعالیت فروش رخ دهد و قیمت فعلی یک اوراق بهادار پایینتر از VWAP باشد، این میتواند نشاندهنده یک روند نزولی باشد.
درک جریان سفارش (Order Flow) و وی وپ (VWAP) برای معاملهگرانی که به دنبال تصمیمگیریهای معاملاتی آگاهانه هستند، ضروری است. با تحلیل جریان سفارش (Order Flow) و VWAP، معاملهگران میتوانند روندهای بازار را شناسایی کنند، زمان مناسب برای ورود یا خروج از معاملات را تعیین کنند و در نهایت تصمیمگیریهای معاملاتی خود را بهبود بخشند. ابزار Order Flow Vwap در نینجاتریدر یک ابزار قوی به همین منظور طراحی شده که در اختیار معاملهگران قرار گرفته است.
در ادامه بیشتر از vwap خواهیم گفت.لازم است مفهومی تحت عنوان«لبه قیمتی» را بشناسیم زیرا قرار است در ادامه مطلب از آن استفاده کنیم.
مفهوم لبه قیمتی چیست؟
شاید اولین بار باشد که عبارت «لبه قیمتی» به گوشتان می رسد. ما تا بحال بیشتر از عبارتی مثل «نواحی قیمتی» استفاده کردیم و این عبارت متداول تر است.اما بد نیست مفهوم لبه قیمتی را نیز بدانیم.
«لبه قیمتی» معادل فارسی Price ladder است. در بازار ، قیمت نوسانات همیشگی خود را دارد و مرتبا بالا و پایین می رود. تریدرها معمولا معاملات خود را در جهت روند انجام داده و همراه با قیمت حرکت کرده و کسب سود می کنند. اما گاهی نیز مایل هستند معامله ای در خلاف جهت انجام دهند و از اصلاح قیمت نیز کسب سود کنند. خب حالا مسئله اینجاست که نقطه برگشت قیمت کجاست؟
سوال بالا را مجددا بخوانید چراکه می گویند نصف جواب در صورت سوال است! ما گفتیم «نقطه برگشت قیمت» و نگفتیم «ناحیه برگشت قیمت». بدیهی است که قیمت از یک عدد مشخص برگشت می کند پس باید گفت نقطه برگشت. اما چرا همواره از ناحیه برگشتی استفاده کردیم و برایمان آشناست؟
ما تا بحال دقت لازم برای پیداکردن نقاط مهم قیمت را نداشتیم پس ناچارا آن را بصورت حدودی در نظر می گرفتیم و در حقیقت از نواحی قیمتی استفاده می کردیم. این امر معایبی داشت که از بارز ترین آن ها، بزرگ شدن مقدار حدضرر(Stop Loss) در معاملات ما بود.
اما امروزه به لطف پیشرفت تکنولوژی و علم تریدینگ، شما می توانید اطلاعات بیشتری از بازار در دست داده باشید و بازار را شفاف تر ببینید. امروزه از لبه های قیمتی استفاده می شود که در اصل همان نقاط مهم بازارند. اندیکاتوری مانند vwap که موضوع بحث است، یکی از کاربردی ترین لبه های قیمتی است.
Vwapنقطه ثقل مارکت

در تصویر فوق، خط چین زرد رنگ همان vwap است. درنگاه اول از لحاظ شکل وساختار، چیزی شبیه به moving average است اما باید بدانید که از لحاظ فرمول، با moving average کاملا متفاوت است.
فرمول محاسبه vwap بدین صورت است: قیمت معامله شده در حجم مبادله شده ضرب شده و حاصل بر حجم کل تقسیم می شود.
در واقع میانگین حجمی-وزنی قیمت است که همواره با قیمت در حال حرکت است. بدیهی است در یک مقایسه سطحی، دقت v wap نسبت moving average بسیار بیشتر است چراکه در فرمول آن علاوه بر قیمت، به حجم یا ضریب معامله در آن قیمت نیز توجه شده است.حقیقتی درباره vwap وجود دارد و آن هم این است که قیمت تمایل دارد در نزدیکی آن حرکت کند. اگر گاها بعلت هیجانات بازار، قیمت از vwap فاصله بگیرد، می توانیم انتظار داشته باشیم قیمت مجدد به آن نزدیک شود. بطور خلاصه اگر بخواهیم vwap را در یک جمله تعریف کنیم باید بگوییم که نقطه ثقل مارکت است.
اگر به تصویر فوق برگردید، نحوه واکنش قیمت به vwap را بخوبی می بینید. این خط خاصیت حمایت_مقاومت دارد و بارها قیمت به آن واکنش داده است. همچنین این اندیکاتور از ابتدای باز شدن session بر روی نمودار ظاهر می شود و در انتهای session نیز خاتمه می یابد.در واقع باید بگوییم هر session معاملاتی vwap خود را دارد

نکته ای که قابل ذکر است.ممکن است در برخی از منابع، vwapرا به شکل بالا نیز ببینید. خطوط اضافی در تصویر vwapbandsنام دارند که مورد استفاده برخی از استراتژی ها هستند.
اگر علاقمند به یادگیری متد ولوم تریدینگ و نحوه استفاده از ابزار هایی مانندvwap و استراتژی های مخصوص آن هستید، می توانید دوره آموزشی ولوم تریدینگ را در مجموعه زندتریدرز بصورت تخصصی آموزش ببینید.
در معاملات، درک جریان سفارش (Order Flow) برای تصمیمگیریهای آگاهانه ضروری است. یکی از ابزارهایی که در نینجاتریدر میتواند به معاملهگران در تحلیل جریان سفارش (Order Flow)کمک کند، میانگین حجمی-وزنی قیمت یا VWAP است. VWAP یک شاخص محبوب در معاملات است که از میانگین قیمت اوراق بهادار بر اساس حجم آن در یک بازه زمانی مشخص محاسبه میشود. به عبارت سادهتر، VWAP به عنوان روشی برای اندازهگیری “میانگین واقعی” قیمت یک اوراق بهادار در طول یک سشن(زمان کار بازارهای جهانی) معاملاتی به کار میرود و هم قیمت و هم حجم را در نظر میگیرد.
حال یک سوال برای ما پیش میآید که
چگونه درک اصول اولیه VWAP میتواند به تصمیمات معاملاتی کمک کند؟
در اینجا به نکات کلیدی در این زمینه اشاره میکنیم:
۱– VWAP میتواند به شناسایی روندها کمک کند: با نگاه به VWAP در یک بازه زمانی مشخص، معاملهگران میتوانند به درک بهتری از اینکه آیا یک اوراق بهادار در حال صعود یا نزول است برسند. به عنوان مثال، اگر قیمت فعلی بالاتر از VWAP باشد، ممکن است نشاندهنده یک روند صعودی باشد، در حالی که قیمتی پایینتر از VWAP ممکن است نشاندهنده یک روند نزولی باشد.
۲- VWAP میتواند در تعیین نقاط ورود و خروج کمک کند: از آنجا که VWAP هم حجم و هم قیمت را در نظر میگیرد، میتواند ابزاری مفید برای شناسایی نقاط بهینه ورود و خروج باشد. به عنوان مثال، اگر معاملهگری قصد خرید یک اوراق بهادار را دارد، ممکن است منتظر بماند تا قیمت به زیر VWAP کاهش یابد و سپس خرید را انجام دهد. به همین ترتیب، اگر معاملهگری قصد فروش دارد، ممکن است منتظر باشد تا قیمت به بالای VWAP برسد.
۳– VWAP میتواند در مدیریت ریسک مفید باشد: با درک VWAP، معاملهگران میتوانند درک بهتری از میزان ریسکی که در یک معامله متحمل میشوند داشته باشند. به عنوان مثال، اگر یک اوراق بهادار به میزان قابل توجهی بالاتر از VWAP معامله شود، این ممکن است نشاندهنده خرید بیش از حد سهام باشد و احتمال بازگشت قیمت را افزایش دهد، که میتواند ریسک معامله را بالا ببرد.
۴– VWAP میتواند همراه با سایر شاخصها استفاده شود: در حالی که VWAP به تنهایی ابزاری قدرتمند است، میتوان آن را با سایر شاخصها ترکیب کرد تا تصمیمات معاملاتی بهتری اتخاذ شود. به عنوان مثال، برخی معاملهگران از VWAP همراه با میانگینهای متحرک استفاده میکنند تا روندها و نقاط ورود و خروج بالقوه را شناسایی کنند.
به طور کلی، درک اصول اولیه VWAP میتواند یک دارایی ارزشمند برای معاملهگرانی باشد که به دنبال تصمیمگیریهای آگاهانهتر هستند. چه یک معاملهگر با تجربه باشید یا تازه کار، وقت گذاشتن برای یادگیری درباره VWAP میتواند به شما کمک کند تا درک بهتری از جریان سفارش (Order Flow)داشته و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرید.
چگونه از وی وپ (VWAP) در معاملات استفاده میشود؟
در معاملات، درک جریان سفارش (Order Flow) برای اتخاذ تصمیمات آگاهانه بسیار مهم است. میانگین حجمی-وزنی قیمت (VWAP) یک شاخص محبوب است که برای ارزیابی جهت بازار و قدرت جریان سفارش (Order Flow) استفاده میشود. VWAP میانگین قیمت یک اوراق بهادار را در یک دوره زمانی خاص، وزندار شده بر اساس حجم معاملات در آن دوره، محاسبه میکند. با مقایسه قیمت فعلی با VWAP، معاملهگران میتوانند تعیین کنند که آیا اوراق بهادار بیشخرید یا بیشفروش شده است. در این بخش، بررسی میکنیم که چگونه VWAP در معاملات استفاده میشود و چگونه میتواند ابزاری قدرتمند برای بهبود تصمیمگیریهای معاملاتی باشد.
۱- ارزیابی جهت بازار: یکی از اصلیترین کاربردهای VWAP ارزیابی جهت بازار است. معاملهگران میتوانند از VWAP برای شناسایی روند یک اوراق بهادار استفاده کنند، که به آنها کمک میکند تا در مورد خرید یا فروش تصمیمات آگاهانه بگیرند. برای مثال، اگر قیمت فعلی بالاتر از VWAP باشد، نشان میدهد که اوراق بهادار در حال صعود است و معاملهگران ممکن است خرید را مدنظر قرار دهند. از طرف دیگر، اگر قیمت فعلی پایینتر از VWAP باشد، این نشاندهنده روند نزولی است و معاملهگران ممکن است به فروش فکر کنند.
۲- ارزیابی جریان سفارش: یکی دیگر از کاربردهای مهم VWAP ارزیابی قدرت جریان سفارش (Order Flow) است. با مقایسه قیمت فعلی با VWAP، معاملهگران میتوانند تعیین کنند که آیا در بازار فشار خرید یا فروش وجود دارد. برای مثال، اگر قیمت فعلی بالاتر از VWAP باشد، این نشاندهنده وجود فشار خرید در بازار است و معاملهگران ممکن است به خرید فکر کنند. در مقابل، اگر قیمت فعلی پایینتر از VWAP باشد، نشاندهنده فشار فروش در بازار است و معاملهگران ممکن است به فروش بیندیشند.
۳– شناسایی سطوح کلیدی قیمت: VWAP همچنین میتواند برای شناسایی سطوح کلیدی قیمت در بازار استفاده شود. معاملهگران میتوانند از VWAP برای تعیین سطوح حمایت و مقاومت استفاده کنند که به آنها کمک میکند تا درباره ورود یا خروج از معاملات تصمیمات بهتری بگیرند. برای مثال، اگر قیمت فعلی از پایین به سمت VWAP نزدیک شود و از VWAP به بالا بازگردد، نشان میدهد که VWAP به عنوان سطح حمایت عمل میکند. در مقابل، اگر قیمت از بالا به VWAP نزدیک شود و سپس از VWAP به پایین بازگردد، این نشاندهنده آن است که VWAP به عنوان سطح مقاومت عمل میکند.
به طور کلی، VWAP ابزاری قدرتمند برای بهبود تصمیمگیریهای معاملاتی است. با ارزیابی جهت بازار، بررسی قدرت جریان سفارش (Order Flow) و شناسایی سطوح کلیدی قیمت، معاملهگران میتوانند تصمیمات آگاهانهتری درباره زمان خرید یا فروش بگیرند. با ادغام VWAP در استراتژیهای معاملاتی خود، معاملهگران میتوانند درک عمیقتری از بازار کسب کرده و عملکرد معاملاتی خود را بهبود بخشند.
اهمیت جریان سفارش (Order Flow) در معاملات
درک جریان سفارش (Order Flow) برای معاملهگران ضروری است تا بتوانند تصمیمات آگاهانهای اتخاذ کنند. این فرآیند به تحلیل فعالیتهای خرید و فروش شرکتکنندگان در بازار میپردازد تا به درک احساسات بازار دست یابد. تحلیل جریان سفارش (Order Flow) میتواند بههمراه دیگر ابزارهای معاملاتی برای شناسایی نقاط ورودی و خروجی بالقوه و ارزیابی جهت کلی بازار مورد استفاده قرار گیرد. این تحلیل به معاملهگران کمک میکند تا پویایی و تحرکات بازار را درک کنند و پیشبینیهای دقیقی درباره تحرکات قیمتی در بازار فیوچرز انجام دهند. وقتی از جریان شفارشات صحبت میکنیم، باید اول با اردر بوک (Order Book) که فهرست خرید و فروشهای در انتظار اجرا شدن در بازار هستند، آَشنا شویم. در این بخش، اهمیت جریان سفارش (Order Flow) در معاملات از زوایای مختلف را مورد بررسی قرار خواهیم داد.
۱- نقدینگی: جریان سفارش (Order Flow) اطلاعاتی درباره نقدینگی یک بازار فراهم میکند. این اطلاعات به معاملهگران کمک میکند تا تعداد خریداران و فروشندگان در بازار و حجم داراییهای معاملهشده را شناسایی کنند. این اطلاعات برای انجام معاملات در زمان و قیمت مناسب بسیار حیاتی است. بهعنوان مثال، اگر نقدینگی در بازار کم باشد، معاملهگران ممکن است مجبور شوند برای خرید یا فروش یک دارایی، قیمت بالاتری پرداخت کنند که میتواند بر سودآوری آنها تأثیر بگذارد.
۲- سنتیمت و گرایش بازار: تحلیل جریان سفارش (Order Flow) میتواند به درک تمایلات بازار کمک کند. با تحلیل سفارشهای موجود در بازار، معاملهگران میتوانند تعیین کنند که آیا سرمایهگذاران نسبت به یک دارایی خاص خوشبین (bullish) یا بدبین (bearish) هستند. این اطلاعات میتواند برای اتخاذ تصمیمات معاملاتی آگاهانه مورد استفاده قرار گیرد. بهعنوان مثال، اگر جریان سفارش (Order Flow) نشان دهد که سرمایهگذاران نسبت به یک دارایی خاص خوشبین هستند، معاملهگران ممکن است موقعیت خرید (long position) بگیرند تا از افزایش قیمت مورد انتظار بهرهمند شوند.
۳- استراتژیهای معاملاتی: جریان سفارش (Order Flow) میتواند برای توسعه استراتژیهای معاملاتی استفاده شود. با تحلیل جریان سفارش، معاملهگران میتوانند سطوح حمایت و مقاومت بالقوه را شناسایی کنند و از این اطلاعات برای اجرای معاملات در زمان مناسب استفاده کنند. بهعنوان مثال، وقتی یک سفارش بزرگ برای خرید در یک سطح قیمتی خاص وجود داشته باشد، معاملهگران میتوانند از این سطح بهعنوان سطح حمایت استفاده کرده و موقعیت خرید بگیرند. برعکس، زمانی که یک سفارش بزرگ برای فروش در یک سطح قیمتی خاص وجود داشته باشد، معاملهگران میتوانند از این سطح بهعنوان سطح مقاومت استفاده کرده و موقعیت فروش (short position) بگیرند.
۴- تحرکات قیمت: تحلیل جریان سفارش (Order Flow) میتواند به معاملهگران در درک حرکت قیمت کمک کند. با تحلیل جریان سفارش، معاملهگران میتوانند عواملی را که موجب حرکات قیمت میشوند، شناسایی کنند. بهعنوان مثال، اگر فعالیت خرید بهطور ناگهانی افزایش یابد، معاملهگران میتوانند از این اطلاعات برای پیشبینی افزایش قیمت بالقوه استفاده کنند. بهطور مشابه، اگر فعالیت فروش بهطور ناگهانی افزایش یابد، معاملهگران میتوانند از این اطلاعات برای پیشبینی کاهش قیمت بالقوه استفاده کنند.
تحلیل جریان سفارش (Order Flow) ابزاری ضروری برای معاملهگران است تا تصمیمات آگاهانهتری بگیرند. این تحلیل میتواند اطلاعاتی درباره احساسات بازار، نقدینگی، استراتژیهای معاملاتی و حرکت قیمت فراهم کند. با ترکیب تحلیل جریان سفارش (Order Flow)با دیگر ابزارهای معاملاتی، معاملهگران میتوانند درک بهتری از محرکهای بازار پیدا کرده و سودآوری خود را بهبود بخشند.
چگونه جریان سفارشات را در نینجاتریدر با وی وپ (VWAP) تحلیل کنیم؟
تحلیل جریان سفارش (Order Flow) با استفاده از (Order Flow VWAP) ابزاری محبوب است که توسط معاملهگران برای بهبود تصمیمگیریهای معاملاتی در نینجاتریدر استفاده میشود. درک این مفهوم میتواند بینشهای ارزشمندی درباره روندهای بازار، حرکات قیمت و استراتژیهای معاملاتی به معاملهگران ارائه دهد. هنگام تحلیل جریان سفارش (Order Flow) با VWAP، چندین عامل وجود دارد که باید در نظر گرفته شوند، از جمله نوسانات بازار، روندهای قیمت و حجم.
نکات کلیدی برای در نظر گرفتن هنگام تحلیل جریان سفارش (Order Flow)با VWAP:
1- محاسبه:VWAP وی وپ، یک میانگین وزنی است که هم قیمت و هم حجم را در نظر میگیرد. این شاخص با جمعکردن قیمتها ضربدر حجم معاملهشده در هر نقطه قیمتی و تقسیم آن بر حجم کل معاملهشده محاسبه میشود.
۲- شناسایی سطوح حمایت و مقاومت: با استفاده از VWAP، معاملهگران میتوانند سطوح کلیدی حمایت و مقاومت را در بازار شناسایی کنند. این سطوح میتوانند برای اتخاذ تصمیمات معاملاتی آگاهانه، مانند زمان ورود یا خروج از یک موقعیت، مورد استفاده قرار گیرند.
۳- شناسایی روندها: VWAP همچنین میتواند برای شناسایی روندهای بازار استفاده شود. بهعنوان مثال، اگر قیمت بهطور مداوم بالای VWAP معامله شود، این ممکن است نشاندهنده یک روند صعودی باشد، در حالی که معامله مداوم زیر VWAP میتواند نشاندهنده یک روند نزولی باشد.
۴- در نظر گرفتن نوسانات بازار: هنگام تحلیل جریان سفارش (Order Flow) با VWAP، مهم است که نوسانات بازار را در نظر بگیرید. در بازارهای بسیار نوسانی، VWAP ممکن است بهدلیل نوسانات ناگهانی قیمت و تغییرات در حجم، چندان قابل اعتماد نباشد.
۵- ترکیب با دیگر شاخصهای تکنیکی: VWAP همچنین میتواند در کنار دیگر شاخصهای تکنیکی مانند میانگینهای متحرک و باندهای خود این ابزار استفاده شود تا تحلیل جامعتری از بازار ارائه دهد.
بهعنوان مثال، فرض کنید یک معاملهگر در حال تحلیل جریان سفارش (Order Flow) یک سهم خاص با استفاده از VWAP است. او متوجه میشود که قیمت بهطور مداوم بالای VWAP معامله میشود که نشاندهنده یک روند صعودی است. او همچنین متوجه افزایش حجم میشود که میتواند نشانهای از فشار خرید بیشتر باشد. بر اساس این تحلیل، معاملهگر ممکن است تصمیم بگیرد که یک موقعیت خرید (long position) در آن سهم بگیرد.
تحلیل جریان سفارش (Order Flow) با استفاده از VWAP میتواند بینشهای ارزشمندی درباره روندهای بازار، حرکات قیمت و استراتژیهای معاملاتی به معاملهگران ارائه دهد. با درک عوامل کلیدی که باید هنگام استفاده از VWAP در نظر گرفته شوند، معاملهگران میتوانند تصمیمات معاملاتی آگاهانهتری اتخاذ کرده و بهطور بالقوه سودآوری خود را افزایش دهند.
استراتژیهای معاملاتی وی وپ (VWAP)
بازار همواره در حال تغییر است و معاملهگران، باید با آخرین تکنیکها و استراتژیها همگام شوند تا تصمیمات آگاهانهتری بگیرند. یکی از این استراتژیها، VWAP یا قیمت متوسط حجمی- وزنی است که ابزاری است که به معاملهگران کمک میکند جریان سفارش (Order Flow)یک دارایی را درک کنند. استراتژیهای معاملاتی VWAP برای کمک به معاملهگران در تصمیمگیری بر اساس این اطلاعات طراحی شدهاند، زیرا بینشهایی درباره قیمت متوسط یک دارایی در یک دوره زمانی مشخص ارائه میدهند. این ابزار برای معاملهگرانی که میخواهند جریان سفارش (Order Flow) بازار را تحلیل کنند و تصمیمات آگاهانه بگیرند، بسیار ارزشمند است.
نکات کلیدی در مورد استراتژیهای معاملاتی VWAP:
۱- درک VWAP :VWAP یک قیمت متوسط وزنی بر اساس حجم است که با جمعکردن کل مبلغ دلاری تمام معاملات و تقسیم آن بر کل حجم معاملات محاسبه میشود. VWAP نشاندهنده میانگین قیمتی است که معاملهگران برای یک دارایی در یک دوره زمانی خاص پرداخت کردهاند. معاملهگران معمولاً از VWAP بهعنوان یک معیار برای مقایسه قیمت معاملاتی خود با قیمت متوسط بازار استفاده میکنند.
۲- VWAP بهعنوان یک شاخص معاملاتی: VWAP میتواند بهعنوان یک شاخص معاملاتی برای شناسایی فرصتهای معاملاتی بالقوه استفاده شود. زمانی که قیمت یک دارایی زیر VWAP است، ممکن است undervalued (کم ارزش) در نظر گرفته شود و این میتواند فرصتی برای خرید باشد. برعکس، زمانی که قیمت یک دارایی بالای VWAP است، ممکن است overvalued (بیشارزش) در نظر گرفته شود و این میتواند فرصتی برای فروش باشد.
۳- VWAP بهعنوان یک استراتژی معاملاتی: معاملهگران میتوانند از VWAP بهعنوان یک استراتژی معاملاتی استفاده کنند و زمانی که قیمت یک دارایی زیر VWAP است، خرید کنند و زمانی که قیمت بالای VWAP است، بفروشند. این استراتژی بهعنوان بازگشت به میانگین (mean reversion) شناخته میشود، زیرا معاملهگران انتظار دارند که قیمت دارایی به قیمت میانگین خود بازگردد.
۴-VWAP بهعنوان یک استراتژی اجرا: VWAP همچنین میتواند بهعنوان یک استراتژی اجرا استفاده شود، زیرا به معاملهگران کمک میکند تا معاملات خود را بهنحوی اجرا کنند که تأثیر بازار را به حداقل برسانند. هنگام اجرای یک سفارش بزرگ، معاملهگران میتوانند از VWAP برای تقسیم معاملات خود به سفارشات کوچکتر و اجرای آنها در طول زمان استفاده کنند. این کار به جلوگیری از اختلال در بازار کمک میکند و اطمینان میدهد که معاملهگر قیمت میانگین بهتری را بهدست میآورد.
استراتژیهای معاملاتی VWAP ابزارهای ارزشمندی برای معاملهگران هستند که میخواهند جریان سفارش (Order Flow)یک دارایی را درک کنند و بر اساس آن اطلاعات، تصمیمات آگاهانهتری بگیرند. چه بهعنوان یک شاخص معاملاتی، یک استراتژی معاملاتی، یا یک استراتژی اجرا، VWAP میتواند به معاملهگران کمک کند تا به اهداف خود برسند و معاملات سودآوری انجام دهند.
محدودیتهای وی وپ (VWAP) و تحلیل جریان سفارش (Order Flow)
در بازارهای جهانی، اتخاذ تصمیمات آگاهانه، از اهمیت بالایی برخوردار است. به همین منظور، معاملهگران به مدت طولانی به ابزارها و روشهای مختلفی برای سنجش احساسات بازار، شناسایی روندها و اتخاذ تصمیمات معاملاتی متکی بودهاند. دو روش مهم در این زمینه، قیمت متوسط وزنی بر اساس حجم (VWAP) و تحلیل جریان سفارش (Order Flow) هستند. VWAP ابزاری محبوب در تحلیل تکنیکی است که به معاملهگران کمک میکند میانگین قیمتی را که یک دارایی در طول روز معامله شده، بر اساس حجم و قیمت تعیین کنند. در عوض، تحلیل جریان سفارش (Order Flow)به بررسی سفارشات واقعی placed توسط معاملهگران میپردازد تا لحظه و جهت یک بازار را تعیین کند. در حالی که هر دو ابزار مزایایی دارند، محدودیتهایی نیز دارند.
۱- دامنه محدود: یکی از اصلیترین محدودیتهای VWAP و تحلیل جریان سفارش، دامنه محدود آنهاست. بهعنوان مثال، VWAP تنها میانگین قیمت یک دارایی را در یک دوره خاص در نظر میگیرد. این بدان معناست که اطلاعاتی درباره معاملات فردی که این میانگین را تشکیل میدهند ارائه نمیدهد. به همین ترتیب، تحلیل جریان سفارش (Order Flow) تنها اطلاعاتی درباره سفارشات موجود در یک زمان مشخص ارائه میدهد و هیچ بینش دیگری درباره دلایل بنیادی آن سفارشات نمیدهد.
۲- ذاتی بودن: محدودیت دیگر VWAP و تحلیل جریان سفارش، ذاتی بودن آنهاست. در حالی که هر دو روش بر اساس دادهها هستند، تفسیر این دادهها در نهایت به عهده معاملهگر است. این بدان معناست که معاملهگران مختلف ممکن است دادههای یکسان را به طرق متفاوت تفسیر کنند و منجر به تصمیمات معاملاتی مختلف شوند.
۳- شرایط بازار: VWAP و تحلیل جریان سفارش (Order Flow) همچنین میتوانند تحت تأثیر شرایط بازار قرار گیرند. بهعنوان مثال، اگر در یک بازار حجم معاملات پایین باشد، VWAP ممکن است منعکسکننده واقعی احساسات بازار نباشد. بهطور مشابه، اگر تغییرات قابل توجهی در شرایط بازار رخ دهد، مانند یک رویداد خبری ناگهانی، تحلیل جریان سفارش (Order Flow) ممکن است همان بینش را ارائه ندهد که در شرایط عادی بازار ارائه میدهد.
۴- فاصله زمانی: در نهایت، هم VWAP و هم تحلیل جریان سفارش (Order Flow) با محدودیتهای زمانی مواجهاند. بهعنوان مثال، VWAP بر اساس یک بازه زمانی مشخص، مانند یک روز معاملاتی، محاسبه میشود. این بدان معناست که ممکن است احساسات بازار را در یک دوره طولانیتر بهدقت منعکس نکند. بهطور مشابه، تحلیل جریان سفارش (Order Flow) بر اساس سفارشات موجود در یک زمان خاص است و ممکن است تغییرات احساسات بازار که بعد از آن زمان اتفاق میافتد را منعکس نکند.
در حالی که VWAP و تحلیل جریان سفارش (Order Flow) میتوانند ابزارهای مفیدی برای معاملهگران باشند، اما محدودیتهایی نیز دارند. مهم است که معاملهگران این محدودیتها را درک کنند تا بتوانند تصمیمات معاملاتی آگاهانهتری اتخاذ کنند. با ترکیب چندین شاخص و روش، معاملهگران میتوانند درک جامعتری از احساسات بازار پیدا کرده و به این ترتیب تصمیمات بهتری در معاملات خود اتخاذ کنند.
بهبود تصمیمگیری معاملاتی با جریان سفارش (Order Flow)و وی وپ (VWAP)
در پلتفرمهای معاملاتی نظیر نینجاتریدر Order flow Vwap ابزار اساسی است که معاملهگران برای اتخاذ تصمیمات معاملاتی هوشمندانه از آن استفاده میکنند. با ترکیب اطلاعاتی که جریان سفارشات و میانگین حجمی- وزنی قیمت ارائه میدهند، معاملهگران میتوانند درکی جامع از محرکهای بازار بهدست آورند که به آنها کمک میکند فرصتهای معاملاتی را شناسایی کرده و تصمیمات آگاهانهای بگیرند.
نوارهای انحراف استاندارد (VWAP Deviations Bands)
علاوه بر خود VWAP که بهصورت یک خط واحد رسم میشود، خطوط انحراف استاندارد معمولاً برای کمک به شناسایی سطوح حمایتی و مقاومتی و سایر سطوح کلیدی قیمت استفاده میشوند. این خطوط نیز بر اساس محاسبات ریاضی تعیین میشوند و مضربهای متداول برای انحراف استاندارد VWAP شامل ۱، ۲ و ۳ هستند.

در نمودار بالا، چارت معاملاتی فیوچرز یورو به دلار در پلتفرم نینجاتریدر و با ابزار Order flow Vwap در بازه زمانی 5 دقیقهای نمایش داده شده است. خط VWAP بهصورت متناوب سبز و قرمز میشود، اگر قیمت بالای VWAP باشد، سبز و اگر پایین آن باشد، قرمز است. نوارهای ۳ انحراف استاندارد را میتوان بالای و پایین خط VWAP مشاهده کرد. همانطور که میبینید، قیمت تمایل دارد هنگامی که با VWAP تماس پیدا میکند، واکنش نشان دهد.
اضافه کردن ابزار Order Flow Vwap به چارت نینجاتریدر
ابتدا روی چارت نینجاتریدر راست مطابق شکل راست کلیک کرده و از منوی ظاهر شده گزینه اندیکاتورها را انتخاب میکنیم.

سپس از پنجره باز شده که حاوی اندیکاتورهای نینجاتریدر است، ابزار Order Flow VWAP را مطابق شکل انتخاب کرده و به چارت پلتفرم اضافه میکنیم.

بعد از اضافه کردن این ابزار، چارت ما به شکل زیر خواهد شد.

نتیجهگیری
با پایان این مقاله درباره درک جریان سفارش (Order Flow) با وی وپ (VWAP)، واضح است که گنجاندن این شاخص در استراتژی معاملاتی شما میتواند بهطور قابل توجهی تصمیمگیری را بهبود بخشد. از دیدگاه معاملهگران سازمانی، VWAP ابزاری پرکاربرد برای اجرای سفارشات بزرگ با حداقل تأثیر بر بازار است. معاملهگران خُردهفروش نیز میتوانند با استفاده از VWAP نقاط احتمالی حمایت و مقاومت را شناسایی کرده و تصمیمات معاملاتی آگاهانهتری اتخاذ کنند.
بنابراین، مروری کوتاه و کلیدی این مقاله میتواند اینچنین بیان شود که:
۱-VWAP بهعنوان یک شاخص پویا: VWAP شاخصی پویا است که میانگین قیمت یک دارایی را در طول یک روز معاملاتی منعکس میکند. با ترسیم این شاخص روی نمودار، معاملهگران میتوانند نقاط احتمالی حمایت و مقاومت را شناسایی کرده و احساسات کلی بازار را بسنجند.
۲- استفاده همراه با دیگر شاخصهای تکنیکی: VWAP میتواند در کنار دیگر شاخصهای تکنیکی، مانند میانگینهای متحرک و حجم، برای تأیید سیگنالهای معاملاتی استفاده شود. بهعنوان مثال، اگر قیمت یک دارایی بالای VWAP و حجم در حال افزایش باشد، این ممکن است نشاندهنده یک روند صعودی باشد.
۳- شناسایی نقاط ورود و خروج: VWAP همچنین میتواند برای شناسایی نقاط ورود و خروج بالقوه استفاده شود. بهعنوان مثال، اگر یک دارایی زیر VWAP معامله شود و سپس به بالای آن برود، این ممکن است نشاندهنده سیگنال ورود به موقعیت خرید (long entry) باشد. برعکس، اگر یک دارایی بالای VWAP معامله شود و سپس به زیر آن برود، این ممکن است نشاندهنده سیگنال ورود به موقعیت فروش (short entry) باشد.
۴- استفاده همراه با تحلیلهای دیگر: مهم است که به یاد داشته باشید VWAP یک استراتژی معاملاتی مستقل نیست و باید در کنار سایر تحلیلها و ابزارها استفاده شود.
گنجاندن VWAP در استراتژی معاملاتی شما میتواند بینشهای ارزشمندی درباره احساسات بازار و نقاط احتمالی حمایت و مقاومت ارائه دهد. اگرچه این شاخص ممکن است برای همه سبکهای معاملاتی مناسب نباشد، اما ابزاری قوی است که نباید نادیده گرفته شود. با ترکیب VWAP با سایر تحلیلها و ابزارها، معاملهگران میتوانند تصمیمات معاملاتی آگاهانهتری بگیرند و سودآوری کلی خود را بهبود بخشند.
در مجموعه زندتریدرز و در دوره جامع والیوم تریدینگ، به معاملهگران تمامی موارد ذکر شده اعم از خط اصلی و باندهای انحراف این ابزار موثر را آموزش میدهیم و نحوه تاثیرگیری از خط اصلی VWAP یکی از اهداف ما در این دوره است.