بازار فیوچرز (Futures trading) چیست؟

بازار فیوچرز(Futures Market) همانطور که از عنوانش مشخص است، یک بازار معاملات آتی و جزو بازار های مشتقه است. قرارداد های آتی دارای دو فاکتور قیمت و تاریخ سررسید هستند که باید به آنها توجه ویژه داشت. بازار فیوچرز پنج روز در هفته و 23 ساعت در طی روز فعالیت دارد.
بازار فیوچرز بازاری بسیار وسیع برای انجام معاملات است ولی این معاملات، معاملات معمولی نیستند. در بازار فیوچرز معاملات بصورت آتی انجام می شوند بدین صورت که قرارداد، کالا یا ارز مورد معامله، در تاریخی مشخص و با قیمت توافق شده ، خریداری شده یا به فروش می رسد. به عنوان مثال خریدار، قرارداد نفت با موعد تحویل یکماه آینده را امروز به قیمت 70 دلار خریداری می کند. در یکماه آینده و در زمان تسویه قرارداد، چنانچه قیمت نفت به 80 دلار رسیده باشد، خریدار مذکور 10 دلار از این معامله کسب سود کرده است. البته گفتنی است که این خریدار می تواند تا قبل از سررسید قرارداد، از معامله خارج شود(چه با سود چه با ضرر!).
ماهیت بازار فیوچرز
بازار فیوچرز جزئی از بازار مشتقه است. اگر بخواهیم یک دید کلی از اوراق مشتقه به شما بدهیم باید گفت بازار مشتقه شامل موارد زیر می شود:
قرارداد آتی(Futures Contracts)
پیمان آتی(Forward Contracts)
اختیار معامله(Options)
معاوضه(Swap)
قراردادی برای اختلاف قیمت(CFD)
هر یک از بازار ها ماهیت منحصربفردی دارند و با هدف خاصی ایجاد شده اند. بازار فیوچرز نیز ایجاد شد تا معامله گران قادر باشند کالایی را پیش خرید یا پیش فروش کنند. البته گفتنی است در زمان سررسید قرارداد کالایی رد و بدل نمی شود و صرفا تسویه انجام می گیرد. پس از تسویه قرارداد جاری و انقضای آن، قرارداد قبلی بسته و قرارداد جدید با تاریخ و قیمت سررسید جدید باز می شود. در این وهله لازم است تا معامله گران قرارداد های خود را بروز رسانی کرده که اصطلاحا به آن Rollover می گویند.
مطالعه بیشتر: رول اور در نینجا تریدر

معامله بر روی قرارداد های فیوچرز مناسب افراد سفته باز است. سفته باز به کسانی اطلاق می شود که بر روی یک کالا یا دارایی یا ارز معامله انجام داده و از نوسانات قیمت کسب سود می کنند. به این افراد در اصطلاح امروزی تریدر گفته می شود. بازار فیوچرز به تریدرها اجازه می دهد تا زمان سررسید قرارداد، به تعداد نامتناهی به قرارداد وارد شده و از آن خارج شوند.
تفاوت قرارداد و پیمان آتی
نکته ای قابل توجه است و آن هم اینست که سفته بازان با انجام معامله بر روی یک کالا یا دارایی، صاحب آن کالا نخواهند شد. بصورت دقیقتر انجام معامله در بازار فیوچرز دال بر مالکیت یا عدم مالکیت معامله گر بر روی دارایی معامله شده نمی شود. درحالیکه معامله گران پیمان آتی (Forward Contracts) می توانند در تاریخ سررسید، کالا را بصورت فیزیکی تحویل داده یا تحویل بگیرند. در پیمان آتی، اگر در زمان سررسید قرارداد، بر روی کالایی معامله خرید (Long) داشته باشیم ، موظف خواهیم بود آن کالا را بصورت فیزیکی تحویل بگیریم. در مقابل اگر کالایی را فروخته باشیم و در معامله فروش (Short) آن باشیم ، میبایست کالا را به خریدار تحویل دهیم.

در حقیقت بازار فوروارد بازاری برای داد و ستد و پل ارتباطی مابین تولید کننده و مصرف کننده است. شرکت های تجاری و تولیدی بزرگ، مواد اولیه و مایحتاج خود را از طریق قراردادهای پیمان آتی تامین می کنند. وجود این بازار ، چرخه عرضه و تقاضا در بازار را سامان می بخشد. با ذکر یک مثال این امر را تشریح می کنیم.
فرض کنیم یک کارخانه تولید کیک داریم. این کارخانه برای تولید ، نیازمند ماده اولیه گندم است. بدیهی است در صورت عدم وجود بازار پیمان آتی، این کارخانه با چالش هایی روبرو خواهد بود.
بعنوان مثال این کارخانه برای تامین این حجم از گندم در بازار آزاد به مشکل می خورد. چون احتمالا باید خرید خود را از واسطه ها انجام دهد و در اینصورت قیمت تمام شده گندم برای کارخانه افزایش خواهد یافت. شاید خرید این حجم از گندم در بازار آزاد باعث برهم خوردن توازن و گران شدن نرخ گندم نیز شود.
همچنین این شرکت با ریسک دیگری روبروست. از کجا مشخص است سه یا شش ماه آتی ، مقدار گندم مورد نیاز این شرکت در بازار موجود باشد؟ شاید کشاورز اقدام به کاشت گندم نکند یا گندم موجود، به دیگر کشور ها صادر شود یا …
پس همانطور که می بینید کارخانه با مشکلاتی روبرو می شود. در مقابل کشاورز هم نمی داند برای امسال باید چقدر گندم بکارد؟

اما با وجود بازار فوروارد ، کارخانه میزان گندم مصرفی را با خیال آسوده پیش خرید کرده و کشاورز نیز می داند که چه میزان گندم بکارد. قیمت نهایی گندم نیز بواسطه عرضه و تقاضا تنظیم می شود.پس متوجه اهمیت وجود این بازار و مزایای آن شدیم. رسالت این بازار این است: مرتبط ساختن تولیدکننده و مصرف کننده و سامان بخشیدن به چرخه عرضه و تقاضا.
تشریح دقیقتر مفهوم پیمان آتی و انواع آن و تفاوت های قرارداد آتی و پیمان آتی را بصورت مفصل تر می توانید در اینجا مطالعه کنید.
شاکله بازار فیوچرز
دقت کنید که مقصود ما از بازار فیوچرز، بازار معاملات آتی است که توسط شرکت CME ارائه می شود نه فیوچرز کریپتوکارنسی! عبارت CME در حقیقت مخفف Chicago Mercantile Exchange است که به معنی «بازار بورس کالای شیکاگو» می باشد. در این بازار شما قادر خواهید بود شاخص های سهام، نرخ های بهره، نرخ ارز، انرژی، محصولات کشاورزی، فلزات کمیاب و گرانبها، املاک و مستقلات را به راحتی و از طریق پلتفرم های معاملاتی آنلاین معامله کنید.

البته گفتنی است که در فراهم کردن این خدمات بورس کالای شیکاگو تنها نیست.در کنار شرکت CME، شرکت های دیگری نیز حضور دارند تا تمام نیاز های کاربران و فعالان این بازار را برطرف نمایند. این شرکت ها عبارتند از:
بورس معاملات اختیار و آتی شیکاگو
Chicago Board of Trade با عنوان اختصاری CBOT، مرکز انجام اختیار معاملات و معاملات آتی است. این مرکز که در سال 1848 تاسیس شد، یکی از بزرگترین بازار های معاملاتی جهان است.CBOT ابتدا برای مبادله کالاهای فیزیکی تاسیس شد اما با تغییراتی که در طی زمان در آن ایجاد شد امروزه مرکز انجام معاملات آتی(Futures) و اختیار معامله(Options) است.

این مرکز در سال 2007 با بورس کالای نیویورک(CME) ادغام شد و CME Group که بزرگترین بازار مشتقات مالی جهان است را تشکیل داد.
بورس کالای نیویورک
New York Mercantile Exchange با عنوان اختصاری NYMEX نیز در این عرصه حضور پیدا کرد تا طیف اینسترومنت های قابل معامله وسیع تر گردد. NYMEX ایجاد شد تا مراکز اصلی معاملات کالاهای مرتبط با انرژی مانند نفت خام، گاز طبیعی و همچنین فلزات گران بها مانند طلا ، نقره ، مس و آلومینیوم باشد. البته گفتنی است که در ابتدا مرکز مبادلات فلزات، Commodity Exchange با عنوان اختصاری COMEX بود که در سال 1994 با بورس کالای نیویورک ادغام شد.در نهایت NYMEX نیز در سال 2008 به CME Group پیوست و CME Group به بزرگترین بازار مشتقه در جهان تبدیل شد.

Futures trading چیست؟
همانطور که می دانیم امروزه بازار های زیادی برای ترید کردن و کسب درآمد وجود دارد. از این بین شاید فارکس و کریپتوکارنسی ها برایتان آشناتر باشد. مجددا تاکید می کنیم که مقصود ما از فیوچرز ، کریپتوکارنسی ها نیستند. چراکه کرپیتوکارنسی ها بعلت نوظهور بودن و نداشتن عمق مارکت مناسب ، برای ترید کردن مناسب نبوده و نیستند.
در این وهله لازم است بدانید که بازار فیوچرز در حقیقت بازار اصلی و مادر است و بازار فارکس(CFD) ، از این بازار کپی شده است. بدین صورت که قیمت بصورت لحظه ای از فیوچرز به فارکس منتقل شده و کندل ها و نمودار ها ساخته می شوند. وظیفه ساخت این کندل ها نیز بعهده بروکرها است. اینجاست که متوجه می شوید چرا نمودار یک نماد در چند بروکر، گاها متفاوت است!
گاها بروکر ها در انتقال این اطلاعات شیطنت کرده و داده ها را تغییر می دهند. در این وهله باید بگوییم که پشت این تغییرات نیتی نهفته است و این تغییر سبب تفاوت شکل کندل شده که به آن «کندل سازی» می گویند. کندل سازی بروکرها ، آفت تریدینگ است! حال از شما سوال می پرسیم: معامله کردن در بازار اصلی معقول تر است یا بازار کپی شده؟
جواب مشخص است. در صورت امکان معامله در فیوچرز ، این بازار مقدم است زیرا فیوچرز مزایایی دارد که او را برتر می سازد. این بازار بعلت وجود دیتای لول 2 و دیتای لول3، اسپرد کمتر(در اکثر مواقع صفر) ، نمایش کندل ها به شکل واقعی و عدم دستکاری آنها می تواند بازار جذابی برای تریدرها در مقایسه با فارکس و کریپتو باشد.
تفاوت فارکس و فیوچرز
بازار های فیوچرز و فارکس تفاوت های عمده ای دارند. بزرگان بازار ، شرکت های تریدینگ ، شرکت های تجاری بزرگ، موسسات هج فاند و افراد حرفه ای بازار فیوچرز را برای تریدینگ انتخاب می کنند چراکه امکانات آن با فارکس قابل مقایسه نیست.
مزایای بازار فیوچرز را برشمردیم. اگر بخواهیم مزایای فارکس را نیز بگوییم مطلب زیادی برای عنوان کردن وجود ندارد. امروزه بازار فارکس شناخته تر است چراکه حضور در آن راحت تر است. شما برای حضور در فیوچرز میبایست احراز هویت نسبتا سخت گیرانه ای را انجام دهید. چنانچه جزو کشور های تحریم شده توسط ایالات متحده امریکا باشید نمی توانید در فیوچرز افتتاح حساب کنید. علاوه بر این موارد میبایست مبلغی از درآمد خود در این بازار را بعنوان مالیات به دولت امریکا بپردازید.
همه ی مواردی که نام برده شد و سخت گیری های موجود، باعث می شود که غالب مردم به فارکس رو آورند چراکه در فارکس سخت گیری ها به مراتب کمتر است. بجز این مورد، مورد دیگری نیست که بتوان آن را از مزایای فارکس نام برد. پس توصیه می شود چنانچه امکان افتتاح حساب در بازار اصلی(فیوچرز) را دارید، حتما فعالیت خود را معطوف به این بازار کنید.
معاملات فیوچرز در فارکس
اما همانطور که اشاره شد ایرانیان از حضور در بازار فیوچرز محروم هستند. برای حل این مشکل راه حلی وجود دارد که آن را شرح خواهیم داد. عزیزانی که می خواهند از مزایا و امکانات بازار فیوچرز بهره مند شوند و دچار مشکل نیز نشوند، می توانند از دیتای بازار فیوچرز برای تحلیل و بررسی بازار استفاده کرده و سیگنال ورود یا خروج خود را از فیوچرز بگیرند. بدین صورت که استراتژی خود را با استفاده از دیتا در چارت پیاده سازی کرده و در آخر، معامله مدنظر خود را در فارکس باز کنند. این روش بهترین و مطمئن ترین روش در انجام معاملات فیوچرز است. آموزش دقیق تر پیاده سازی این روش به همراه آموزش پلتفرم اختصاصی فیوچرز و استراتژی های ترید با دیتای فیوچرز را می توانید در مجموعه زندتریدرز فرا بگیرید.