بازار فیوچرز (Futures trading) چیست؟

بازار فیوچرز (Futures Market) همان‌طور که از نامش پیداست، بازاری برای معاملات آتی و جزو بازارهای مشتقه است. قراردادهای آتی دو مشخصه اصلی دارند: قیمت و تاریخ سررسید که باید به آن‌ها توجه ویژه‌ای داشت. این بازار پنج روز در هفته و حدود ۲۳ ساعت در روز فعال است.

معاملات در بازار فیوچرز با معاملات معمولی متفاوت هستند؛ در این بازار قراردادها برای خرید یا فروش کالا یا ارز در تاریخی مشخص و با قیمتی توافق شده بسته می‌شوند. برای مثال، فرض کنید خریدار امروز قرارداد نفت با تحویل یک ماهه و قیمت ۷۰ دلار می‌خرد. اگر هنگام تسویه یک ماه بعد، قیمت نفت به ۸۰ دلار برسد، خریدار ۱۰ دلار سود کرده است. نکته مهم این است که معامله‌گر می‌تواند قبل از سررسید قرارداد نیز معامله را ببندد، چه با سود و چه با ضرر.

اگر می‌خواهید مبانی بازارهای مالی را درست و از پایه یاد بگیرید همین حالا دوره آموزش پیش‌نیاز بازارهای مالی را به‌صورت رایگان شروع کنید و یک قدم جلوتر از بقیه باشید!

ماهیت بازار فیوچرز

بازار فیوچرز جزئی از بازار مشتقه است. اگر بخواهیم یک دید کلی از اوراق مشتقه به شما بدهیم باید گفت بازار مشتقه شامل موارد زیر می شود:

قرارداد آتی(Futures Contracts) 

پیمان آتی(Forward Contracts) 

اختیار معامله(Options) 

معاوضه(Swap) 

قراردادی برای اختلاف قیمت(CFD)

هر یک از بازار ها ماهیت منحصربفردی دارند و با هدف خاصی ایجاد شده اند. بازار فیوچرز نیز ایجاد شد تا معامله گران قادر باشند کالایی را پیش خرید یا پیش فروش کنند. البته گفتنی است در زمان سررسید قرارداد کالایی رد و بدل نمی شود و صرفا تسویه انجام می گیرد. پس از تسویه قرارداد جاری و انقضای آن، قرارداد قبلی بسته و قرارداد جدید با تاریخ و قیمت سررسید جدید باز می شود. در این وهله لازم است تا معامله گران قرارداد های خود را بروز رسانی کرده که اصطلاحا به آن Rollover می گویند.

ماهیت بازار فیوچرز

معامله بر روی قرارداد های فیوچرز مناسب افراد سفته باز است. سفته باز به کسانی اطلاق می شود که بر روی یک کالا یا دارایی یا ارز معامله انجام داده و از نوسانات قیمت کسب سود می کنند. به این افراد در اصطلاح امروزی تریدر گفته می شود. بازار فیوچرز به تریدرها اجازه می دهد تا زمان سررسید قرارداد، به تعداد نامتناهی به قرارداد وارد شده و از آن خارج شوند.

تفاوت قرارداد و پیمان آتی

نکته ای قابل توجه است و آن هم اینست که سفته بازان با انجام معامله بر روی یک کالا یا دارایی، صاحب آن کالا نخواهند شد. بصورت دقیقتر انجام معامله در بازار فیوچرز دال بر مالکیت یا عدم مالکیت معامله گر بر روی دارایی معامله شده نمی شود. درحالیکه معامله گران پیمان آتی (Forward Contracts) می توانند در تاریخ سررسید، کالا را بصورت فیزیکی تحویل داده یا تحویل بگیرند.

در پیمان آتی، اگر در زمان سررسید قرارداد، بر روی کالایی معامله خرید (Long) داشته باشیم ، موظف خواهیم بود آن کالا را بصورت فیزیکی تحویل بگیریم. در مقابل اگر کالایی را فروخته باشیم و در معامله فروش (Short) آن باشیم ، میبایست کالا را به خریدار تحویل دهیم.

Futures trading

بازار فیوچرز در واقع پلی بین تولیدکننده و مصرف‌کننده است و به شرکت‌های تجاری و تولیدی بزرگ کمک می‌کند مواد اولیه و مایحتاج خود را مطمئن و با قیمت مشخص تأمین کنند. مثلاً فرض کنید یک کارخانه تولید کیک داریم که برای تولید نیازمند مقدار زیادی گندم است. بدون وجود بازار فیوچرز، تهیه این حجم از گندم در بازار آزاد می‌تواند مشکل‌ساز شود، ممکن است مجبور شوند از واسطه‌ها خرید کنند و قیمت تمام‌شده بالا برود یا حتی خرید گسترده‌شان باعث نوسان قیمت شود.

علاوه بر این، هیچ تضمینی نیست که سه یا شش ماه آینده گندم مورد نیازشان در بازار موجود باشد،شاید کشاورزان نکاشته باشند یا بخشی از محصول صادر شود. بازار فیوچرز این ریسک‌ها را کاهش می‌دهد و فرآیند تامین را خیلی مطمئن‌تر می‌کند.

پس همانطور که می بینید کارخانه با مشکلاتی روبرو می شود. در مقابل کشاورز هم نمی داند برای امسال باید چقدر گندم بکارد؟

شاکله بازار فیوچرز

اما با وجود بازار فوروارد ، کارخانه میزان گندم مصرفی را با خیال آسوده پیش خرید کرده و کشاورز نیز می داند که چه میزان گندم بکارد. قیمت نهایی گندم نیز بواسطه عرضه و تقاضا تنظیم می شود.پس متوجه اهمیت وجود این بازار و مزایای آن شدیم. رسالت این بازار این است: مرتبط ساختن تولیدکننده و مصرف کننده و سامان بخشیدن به چرخه عرضه و تقاضا.

تشریح دقیقتر مفهوم پیمان آتی و انواع آن و تفاوت های قرارداد آتی و پیمان آتی را بصورت مفصل تر می توانید در اینجا مطالعه کنید.

شاکله بازار فیوچرز

دقت کنید که مقصود ما از بازار فیوچرز، بازار معاملات آتی است که توسط شرکت CME ارائه می شود نه فیوچرز کریپتوکارنسی! عبارت CME در حقیقت مخفف  Chicago Mercantile Exchange است که به معنی «بازار بورس کالای شیکاگو» می باشد.

در این بازار شما قادر خواهید بود شاخص های سهام، نرخ های بهره، نرخ ارز، انرژی، محصولات کشاورزی، فلزات کمیاب و گرانبها، املاک و مستقلات را به راحتی و از طریق پلتفرم های معاملاتی آنلاین معامله کنید.

شرکت CME

البته گفتنی است که در فراهم کردن این خدمات بورس کالای شیکاگو تنها نیست.در کنار شرکت CME، شرکت های دیگری نیز حضور دارند تا تمام نیاز های کاربران و فعالان این بازار را برطرف نمایند. این شرکت ها عبارتند از:

 بورس معاملات اختیار و آتی شیکاگو

Chicago Board of Trade با عنوان اختصاری CBOT، مرکز انجام اختیار معاملات و معاملات آتی است. این مرکز که در سال 1848 تاسیس شد، یکی از بزرگترین بازار های معاملاتی جهان است.CBOT ابتدا برای مبادله کالاهای فیزیکی تاسیس شد اما با تغییراتی که در طی زمان در آن ایجاد شد امروزه مرکز انجام معاملات آتی(Futures) و اختیار معامله(Options) است.

این مرکز در سال 2007 با بورس کالای نیویورک(CME) ادغام شد و CME Group که بزرگترین بازار مشتقات مالی جهان است را تشکیل داد.

بورس کالای نیویورک

New York Mercantile Exchange با عنوان اختصاری NYMEX نیز در این عرصه حضور پیدا کرد تا طیف اینسترومنت های قابل معامله وسیع تر گردد. NYMEX ایجاد شد تا مراکز اصلی معاملات کالاهای مرتبط با انرژی مانند نفت خام، گاز طبیعی و همچنین فلزات گران ‌بها مانند طلا ، نقره ، مس و آلومینیوم باشد.

البته گفتنی است که در ابتدا مرکز مبادلات فلزات، Commodity Exchange با عنوان اختصاری COMEX بود که در سال 1994 با بورس کالای نیویورک ادغام شد.در نهایت NYMEX نیز در سال 2008 به CME Group پیوست و CME Group به بزرگترین بازار مشتقه در جهان تبدیل شد.

Futures trading چیست؟

امروزه بازارهای زیادی برای ترید و کسب درآمد وجود دارد و شاید فارکس و کریپتوکارنسی‌ها برایتان آشنا باشند، اما منظور ما از فیوچرز، کریپتوکارنسی‌ها نیست؛ چون این بازارها به دلیل تازه‌بودن و عمق کم مارکت، برای ترید خیلی مناسب نیستند. بازار فیوچرز در واقع بازار اصلی است و فارکس (CFD) از آن کپی شده؛ به این صورت که قیمت‌ها به صورت لحظه‌ای از فیوچرز به فارکس منتقل می‌شوند و کندل‌ها توسط بروکرها ساخته می‌شوند.

به همین دلیل گاهی می‌بینید نمودار یک نماد در بروکرهای مختلف متفاوت است و در بعضی موارد هم بروکرها داده‌ها را تغییر می‌دهند که به آن «کندل‌سازی» می‌گویند و می‌تواند برای ترید مشکل‌ساز شود. پس این سوال پیش می‌آید: آیا بهتر نیست معاملات خود را در بازار اصلی انجام دهیم یا در بازار کپی شده؟

جواب مشخص است. در صورت امکان معامله در فیوچرز ، این بازار مقدم است زیرا فیوچرز مزایایی دارد که او را برتر می سازد. این بازار بعلت وجود دیتای لول 2 و دیتای لول3، اسپرد کمتر(در اکثر مواقع صفر) ، نمایش کندل ها به شکل واقعی و عدم دستکاری آنها می تواند بازار جذابی برای تریدرها در مقایسه با فارکس و کریپتو باشد.

تفاوت فارکس و فیوچرز

بازارهای فیوچرز و فارکس تفاوت‌های قابل توجهی دارند. معامله‌گران حرفه‌ای، موسسات هج فاند و شرکت‌های تجاری بزرگ معمولاً بازار فیوچرز را برای معاملات خود انتخاب می‌کنند، زیرا امکانات و ابزارهای آن قابل مقایسه با فارکس نیست. مزایای بازار فیوچرز متعدد است، اما اگر بخواهیم مزایای فارکس را بررسی کنیم، تنها نکته برجسته راحتی دسترسی به آن است.

برای حضور در بازار فیوچرز، نیاز به احراز هویت نسبتا سخت‌گیرانه دارید و اگر در کشورهای تحریم شده توسط ایالات متحده باشید، امکان افتتاح حساب نخواهید داشت. علاوه بر این، مالیات بر درآمد معاملات فیوچرز نیز باید پرداخت شود. به همین دلیل، بسیاری از افراد به فارکس روی می‌آورند، زیرا شرایط حضور در آن ساده‌تر است. با این حال، اگر امکان افتتاح حساب در بازار اصلی فیوچرز را دارید، توصیه می‌شود تمرکز خود را روی این بازار قرار دهید.

چگونه از داده‌های بازار فیوچرز برای تحلیل فارکس بهره ببریم؟

بازار فیوچرز به دلیل عمق بالای معاملات و شفافیت قیمت‌ها، اطلاعات بسیار دقیق‌تری نسبت به فارکس در اختیار شما قرار می‌دهد. با بررسی دیتای واقعی بازار فیوچرز، شامل قیمت لحظه‌ای، حجم معاملات و نمودار کندل‌ها، می‌توانید سیگنال‌های ورود و خروج خود را شناسایی کنید و همان استراتژی‌ها را در بازار فارکس پیاده‌سازی کنید. این روش به شما امکان می‌دهد از دقت و عمق بازار فیوچرز بهره ببرید، حتی اگر دسترسی مستقیم به آن نداشته باشید. اگر می‌خواهید دقیقاً یاد بگیرید چطور این کار را انجام دهید و معاملاتتان را حرفه‌ای کنید،ما این آموزش را در دوره ولوم تریدینگ به صورت حرفه ای با ابزار اختصاصی به شما ارائه می‌دهیم.✅

معاملات فیوچرز در فارکس

همان‌طور که می‌دانید، ایرانی‌ها امکان معامله مستقیم در بازار فیوچرز را ندارند، اما راهی برای بهره‌مندی از مزایای آن وجود دارد. شما می‌توانید از دیتای واقعی بازار فیوچرز برای تحلیل و بررسی استفاده کنید و سیگنال‌های ورود و خروج خود را بر اساس آن دریافت کنید. به این ترتیب، استراتژی خود را روی چارت اجرا کرده و معامله نهایی را در فارکس باز می‌کنید. این روش، امن‌ترین و مطمئن‌ترین راه برای استفاده از امکانات بازار فیوچرز است و با آموزش پلتفرم اختصاصی و استراتژی‌های حرفه‌ای، می‌توانید به بهترین شکل از این فرصت بهره‌مند شوید.

بازار فیوچرز بهتر است یا فارکس

بازار فیوچرز معمولاً برای کسانی مناسب‌تره که دنبال شفافیت و داده‌های واقعی‌تر هستن. تو این فضا اسپرد کمتره و نمودارها هم خیلی دقیق‌تر رفتار قیمت رو نشون می‌دن؛ برعکس فارکس که گاهی ممکنه اختلاف داده‌ها دردسرساز بشه. از طرفی ابزارهای تحلیلی و مدیریت ریسکی که در اختیار معامله‌گران قرار می‌گیره کامل‌تره. به همین دلیل خیلی از تریدرهای جدی، وقتی مقایسه می‌کنن، ترجیح می‌دن سمت بازار فیوچرز برن.

نقش CME و NYMEX در معاملات فیوچرز چیست؟

CME و NYMEX دو بورس اصلی برای معاملات فیوچرز در جهان هستند. CME بیشتر روی شاخص‌های سهام، نرخ بهره و محصولات کشاورزی تمرکز دارد، در حالی که NYMEX عمدتاً کالاهای انرژی مثل نفت، گاز و فلزات گران‌بها را پوشش می‌دهد. این بورس‌ها با مشخص کردن استاندارد قراردادها و فراهم کردن نقدینگی کافی، محیطی امن و قابل اعتماد برای تریدرها و شرکت‌های بزرگ ایجاد می‌کنند. به عبارتی، آن‌ها نقش پلی بین تولیدکنندگان، مصرف‌کنندگان و معامله‌گران حرفه‌ای دارند تا همه بتوانند راحت و مطمئن در بازار فعالیت کنند.

راه های ارتباطی با شرکت زند تریدرز:

نویسنده مقاله

حامد طاهری

من حامد طاهری، با ۷ سال تجربه معامله در بازارهای فارکس و فیوچرز، معتقدم ترید فراتر از تئوری است. در زندتریدرز تجربیات عملی و چالش‌های واقعی‌ام درترید را با شما به اشتراک می‌گذارم تا مسیر یادگیری‌تان هموارتر شود.

مشاهده همه مقالات