نرخ بیکاری چیست؟از مفاهیم پایه تا شکار استاپ‌ها با ولوم

نرخ بیکاری یا همان Unemployment Rate یکی از حیاتی‌ترین آمارهای اقتصادی است که مستقیما بر تصمیمات فدرال رزرو و نوسانات طلا و دلار اثر می‌گذارد.در این مقاله علاوه بر تعریف مفاهیم پایه از دیدگاه ولوم تریدینگ و اوردرفلو بررسی می‌کنیم که چطور مارکت‌میکرها در لحظه انتشار این خبر با شکار نقدینگی و جابه‌جایی اوردربوک تریدرهای خرد را غافلگیر می‌کنند.

نرخ بیکاری (Unemployment Rate) چیست؟

نرخ بیکاری (Unemployment Rate) درصدی از جمعیت فعال اقتصادی است که شغل ندارد اما توانایی کار دارد و فعالانه دنبال کار می‌گردد.یعنی هر فردی که کار نمی‌کند الزاما بیکار محسوب نمی‌شود.یک دانش‌آموز،بازنشسته یا کسی که اصلا دنبال کار نیست در محاسبه نرخ بیکاری قرار نمی‌گیرد.اما فردی که آماده کار است رزومه می‌فرستد و دنبال استخدام می‌گردد بیکار محسوب می‌شود.

این شاخص نشان می‌دهد بازار کار یک کشور چقدر سالم است وقتی نرخ بیکاری بالا می‌رود معمولا یعنی فرصت‌های شغلی کم شده یا اقتصاد در فشار است وقتی کاهش پیدا می‌کند می‌تواند نشانه بهبود اشتغال باشد البته همیشه باید کنار شاخص‌هایی مثل نرخ مشارکت و کیفیت شغل بررسی شود.

نرخ بیکاری چگونه محاسبه می‌شود؟

نرخ بیکاری از تقسیم تعداد افراد بیکار بر جمعیت فعال اقتصادی به دست می‌آید و سپس در 100 ضرب می‌شود.

فرمول:

جمعیت فعال اقتصادی یعنی مجموع افراد شاغل و افراد بیکاری که توانایی کار دارند و فعالانه دنبال کار می‌گردند.بنابراین کسی که کار ندارد اما دنبال کار هم نیست در محاسبه نرخ بیکاری (Unemployment Rate) وارد نمی‌شود.

مثال: اگر جمعیت فعال یک کشور 10 میلیون نفر باشد و 800 هزار نفر از آن‌ها بیکار باشند، نرخ بیکاری برابر است با 8 درصد.

پس این عدد فقط نسبت بیکاران به کل جمعیت را نشان نمی‌دهد بلکه وضعیت بیکاری را در میان کسانی می‌سنجد که واقعا وارد بازار کار شده‌اند.

داده‌های بیکاری چگونه جمع‌آوری می‌شوند؟

داده‌های بیکاری معمولا با تحقیق از خانوارها جمع‌آوری می‌شوند نه سرشماری کامل.در آمریکا اداره آمار کار با نظرسنجی ماهانه از ده‌ها هزار خانوار وضعیت اشتغال،بیکاری و جست‌وجوی کار را می‌سنجد و از همین مسیر نرخ بیکاری را محاسبه می‌کند.

آیا این آمار از سرشماری به دست می‌آید؟

خیر.سرشماری برای شمارش کل جمعیت است اما آمار بیکاری با پرسش‌نامه و نمونه آماری به دست می‌آید مزیت این روش،سرعت انتشار و امکان بروزرسانی ماهانه است.

چه چیزهایی در این نظرسنجی بررسی می‌شود؟

پرسیده می‌شود فرد شاغل است،بیکار است،در جست‌وجوی کار بوده یا اصلا خارج از بازار کار است مثلا کسی که شغل ندارد ولی دنبال کار هم نیست بیکار حساب نمی‌شود.

Unemployment Rate چه فرقی با نرخ مشارکت و اشتغال دارد؟

Unemployment Rate درصد افراد بدون شغلی را نشان می‌دهد که دنبال کار هستند.نرخ مشارکت می‌گوید چند درصد مردم وارد بازار کار شده‌اند و نرخ اشتغال سهم افراد شاغل را می‌سنجد در اقتصاد کلان  این سه شاخص باید کنار هم بررسی شوند.

انواع بیکاری چیست؟

بیکاری 3 نوع اصلی دارد. هر کدام دلیل متفاوتی دارند.

بیکاری اصطکاکی چیست؟

این بیکاری وقتی رخ می‌دهد که فرد بین دو شغل است مثلا از یک شرکت استعفا داده و هنوز شغل بعدی را پیدا نکرده است.یا تازه از دانشگاه فارغ‌التحصیل شده و در حال جست‌وجوی کار است این نوع بیکاری معمولا کوتاه‌مدت است و همیشه در بازار کار وجود دارد.

بیکاری ساختاری چیست؟

این نوع بیکاری از تغییرات بلندمدت در اقتصاد می‌آید. مثلا شغل‌هایی که قبلا زیاد بودند با ورود فناوری کم می‌شوند یا مهارت فرد با نیاز بازار هماهنگ نیست در این حالت،مشکل فقط نبود شغل نیست گاهی لازم است فرد آموزش ببیند یا مهارت جدید یاد بگیرد.

بیکاری ادواری چیست؟

این بیکاری به چرخه اقتصاد وابسته است وقتی رکود می‌شود و شرکت‌ها فروش کمتری دارند،نیرو کم می‌کنند در نتیجه تعداد بیکاران بالا می‌رود این نوع بیکاری معمولا در بحران‌های اقتصادی بیشتر دیده می‌شود و با رونق اقتصادی کاهش پیدا می‌کند.

چگونه گزارش نرخ بیکاری را تفسیر کنیم؟

عدد واقعی را با پیش‌بینی و ماه قبل مقایسه کنید افزایش نرخ بیکاری یا همان Unemployment Rate معمولا نشانه ضعف بازار کار است اما اگر هم‌زمان نرخ مشارکت بالا رود می‌تواند ناشی از ورود جویندگان جدید باشد.کاهش نرخ همراه با افت مشارکت نیز الزاما مثبت نیست.

مثلا اگر Unemployment Rate از 3.8٪ به 3.9٪ برسد، اما نرخ مشارکت هم رشد کند تفسیر شما باید محتاط باشد چون تصویر بازار کار فقط با یک عدد کامل نمی‌شود.

نرخ بیکاری چه اثری روی تصمیم فدرال رزرو دارد؟

فدرال رزرو دو وظیفه اصلی دارد: کنترل تورم و رسیدن به «حداکثر اشتغال» وقتی Unemployment Rate خیلی پایین باشد یعنی بازار کار خوب است این اتفاق معمولا باعث بالا رفتن دستمزدها و در نتیجه افزایش تورم می‌شود.در این حالت فدرال رزرو برای کنترل تورم نرخ بهره را بالا می‌برد یا بالا نگه می‌دارد.

برعکس اگر نرخ بیکاری ناگهان رشد کند نشانه رکود اقتصادی است.در این شرایط فدرال رزرو برای حمایت از اقتصاد و جلوگیری از بحران نرخ بهره را کاهش می‌دهد تا وام‌گرفتن و سرمایه‌گذاری برای شرکت‌ها راحت‌تر شود و دوباره شغل ایجاد کنند.

تأثیر نرخ بیکاری بر طلا و فارکس چیست؟

اثر نرخ بیکاری بر طلا چیست؟

وقتی Unemployment Rate بالا می‌رود بازار معمولا این را نشانه ضعف اقتصاد می‌بیند.در این حالت انتظار برای کاهش نرخ بهره بیشتر می‌شود و طلا معمولا تقویت می‌شود.

اثر نرخ بیکاری بر فارکس چیست؟

در فارکس مهم‌ترین واکنش معمولا روی دلار آمریکا است اگر Unemployment Rate بالاتر از انتظار باشد دلار اغلب ضعیف می‌شود اگر پایین‌تر از انتظار باشد دلار معمولا قوی‌تر می‌شود.

مثلا اگر پیش‌بینی 3.8٪ باشد و عدد واقعی 4.0٪ بیاید بازار ممکن است دلار را سریع بفروشد.

اثر انتشار نرخ بیکاری بر حجم معاملات در ولوم تریدینگ

اگر با ولوم تریدینگ کار کرده باشید می‌دانید که خبرهای مهم مثل Unemployment Rate بازار را از حالت عادی خارج می‌کنند. در این لحظه‌ها یک حرکت قوی روی چارت همیشه به معنی ادامه‌دار بودن حرکت نیست.

مثلا قیمت ممکن است یک سقف را بشکند اما چون پشت آن حجم کافی نیست خیلی سریع برگردد و شکست فیک شود.برای همین در زمان خبر فقط به خود شکست نگاه نکنید ببینید آیا حجم واقعا از حرکت حمایت می‌کند یا نه.

من خودم یادم هست یک بار زمان انتشار خبر Unemployment Rate وارد پوزیشن شدم و در کسری از ثانیه حد ضررم تاچ شد. ظاهر حرکت روی چارت بد نبود اما واقعیت این بود که بازار عمق و حجم کافی نداشت و قیمت خیلی سریع و بی‌رحم جابه‌جا شد.

راستش موقع انتشار این خبر مخصوصا برای تریدرهایی که به دیتای Level 2 دسترسی دارند خیلی واضح است که مارکت کم‌حجم می‌شود و سفارش‌ها پایداری عادی ندارند.در چنین شرایطی حتی اگر جهت حرکت درست باشد باز هم ورود می‌تواند پرریسک باشد چون بازار بیشتر از اینکه قابل تحلیل باشد واکنشی و ناپایدار می‌شود.

تغییرات اوردربوک هنگام انتشار آمار بیکاری

وقتی آمار بیکاری منتشر می‌شود، بازار وارد حالت «خبرمحور» می‌شود. در این لحظه خیلی از سفارش‌های سمت خرید و فروش از اوردربوک حذف یا جابه‌جا می‌شوند، چون بازارسازها و معامله‌گرهای بزرگ نمی‌خواهند در برابر یک شوک قیمتی گیر بیفتند. پس لایه‌های عمق بازار ناپدید می‌شوند و اوردربوک نازک‌تر دیده می‌شود.

این اتفاق لزوماً Spoofing نیست. Spoofing یعنی کسی عمداً سفارش بزرگ می‌گذارد تا بقیه را گمراه کند و بعد سریع آن را برمی‌دارد. اما در زمان خبر، خیلی وقت‌ها مسئله گمراه‌کردن نیست؛ مسئله این است که نقدینگی واقعی موقتاً عقب می‌کشد. یعنی سفارش‌ها هنوز وجود دارند، ولی عرضه‌کننده نقدینگی حاضر نیست در آن لحظه ریسک کند.

برای همین، کاربر روی Level 2 می‌بیند که عمق بازار خالی می‌شود، سفارش‌های نزدیک قیمت کم می‌شوند، اسپرد بازتر می‌شود و یک حرکت کوچک می‌تواند قیمت را سریع چند پیپ یا چند تیک جابه‌جا کند. مثال ساده: قبل از خبر، ممکن است روی دو طرف بازار چند ردیف سفارش ببینی، اما درست در ثانیه انتشار، همان ردیف‌ها حذف می‌شوند و فقط چند سفارش ضعیف باقی می‌ماند. همین است که شکست‌ها در این لحظه‌ها خیلی وقت‌ها فیک می‌شوند.

جابه‌جایی نقدینگی قبل و بعد از خبر 

قبل از خبر قیمت به سمت «استاپ‌لاس‌ها» کشیده می‌شود تا نقدینگی لازم برای معامله‌گران بزرگ جور شود بعد از خبر قیمت با قدرت آن استاپ‌ها را می‌زند (شکار نقدینگی) و بعد از جذب پول مسیر واقعی‌اش را شروع می‌کند.

پول هوشمند چطور نقدینگی را جابه‌جا می‌کند؟

تصور کنید بازارسازها می‌خواهند خرید سنگین انجام دهند اما فروشنده کافی در بازار نیست.آن‌ها قیمت را عمدا به سمتی می‌برند که بیشترین استاپ‌لاس (مثلا زیر یک کف حمایتی) قرار دارد وقتی استاپ بقیه می‌خورد در واقع آن‌ها مجبور به فروش می‌شوند و این دقیقاً همان نقدینگی است که پول هوشمند برای خرید ارزان به آن نیاز داشت.

در زمان انتشار نرخ بیکاری این اتفاق با سرعت نور می‌افتد:

• قبل از خبر:قیمت خیلی آرام به یک سقف یا کف دست‌نخورده نزدیک می‌شود.
• لحظه خبر:یک جهش سریع برای زدن استاپ‌های آن ناحیه (استاپ فیشینگ) رخ می‌دهد.
• بعد از خبر:اگر آنجا نقدینگی کافی جذب شده باشد قیمت ناگهان تغییر جهت می‌دهد و بقیه را جا می‌گذارد.

همیشه قبل از خبر سقف‌ها و کف‌های تکنیکالی را علامت بزنید چون این‌ها «آهن‌ربای قیمت»در لحظه خبر هستند و بازار اول سراغ آن‌ها می‌رود تا سوخت حرکت اصلی‌اش را تأمین کند.

تشخیص حرکت واقعی از فیک با ولوم و هیت‌مپ در هنگام انتشار خبر

با استفاده از هیت‌مپ می‌توانید مچ حرکات فیک بازار را بگیرید تریدرهایی که به این ابزار دسترسی دارند می‌بینند که پشت سطوح حمایت و مقاومت یک سری اوردرهای غیرمتعارف و بسیار سنگین نسبت به بقیه سفارش‌ها جمع شده است قیمت معمولا تا رسیدن به این اوردرها پیش می‌رود تا نقدینگی را جمع کند و بلافاصله به سمتی می‌رود که نقدینگی بعدی آنجاست.

در واقع قیمت مثل آهن‌ربا به سمت این حجم‌های سنگین کشیده می‌شود تا سوخت حرکتش را تأمین کند.این رفتار که به «استاپ فیشینگ» معروف است یکی از مباحث کلیدی برای درک جریان سفارشات است که در دوره لول 3 به صورت اختصاصی آموزش داده شده تا تریدرها تفاوت شکست واقعی و فریب را با چشم ببینند.

تریدر هنگام انتشار نرخ بیکاری چه کار نکند؟

مهم‌ترین کارهیچ‌کاری نکرد» است ترید نکردن در لحظه انتشار خبر،خودش یک مدل سود است نوسان شدید باعث اسلیپیج و باز شدن ناگهانی اسپرد می‌شود که حد ضرر شما را حتی در جهت درست می‌زند.مارکت‌میکر ابتدا بازار را پاکسازی می‌کند تا همه را بیرون بیندازد پس تا گرد و خاک خبر نخوابد، روی هیچ حرکتی حساب باز نکنید.

ترید در هنگام خبر دارای ریسک بالایی هست و نیاز به تجربه زیادی دارد

چگونه اخبار نرخ بیکاری را با متد ولوم تریدینگ معامله کنیم؟

ترید در لحظه انتشار خبر مانند راه رفتن روی لبه تیغ است.شخصا پیشنهاد نمی‌کنم در این زمان وارد شوید چون ریسک و نوسانات شدید (Slippage) می‌تواند سرمایه شما را به خطر بیندازد.اما اگر اصرار دارید با استفاده از دیتای و ولوم معامله کنید این مراحل را دنبال کنید:

1. ردیابی نقدینگی در هیت‌مپ: طبق استراتژی‌های ولوم ابتدا باید نواحی با اوردرهای سنگین را شناسایی کنید.در ابزارهایی مثل هیت‌مپ یا ZT MBO می‌توانید تفکیک اوردرها و دیوارهای نقدینگی را قبل از حرکت قیمت ببینید.
2. شناسایی شکار استاپ‌ها: منتظر یک حرکت سریع و ناگهانی بمانید.برای مثال اگر قصد فروش دارید باید ببینید قیمت به سمت بالا پرتاب می‌شود و دستورات خرید (Buy Stops) فعال می‌شوند.این‌ها در واقع استاپ‌لاس فروشندگانی است که زود وارد شده‌اند و سوخت حرکت بعدی مارکت را تامین می‌کنند.
3. تأیید با باکس‌چارت یا فوت پرینت: در کندل‌های باکس‌چارت باید ورود حجم‌های فوق‌سنگین را ببینید این نشان می‌دهد که پول هوشمند استاپ همه را جمع کرده و خودش در جهت مخالف وارد شده است شما باید دقیقا پشت دست این معامله‌گران بزرگ (Aggressive Sellers/Buyers) وارد شوید.
4. مدیریت سود سریع: در ترید خبری طمع نکنید.بهترین استراتژی گرفتن نوسان‌های کوچک مثلا ریسک به ریوارد 1 به 2) است زیرا پس از تخلیه هیجان اولیه خبر احتمال تغییر جهت کامل مارکت بسیار زیاد است.

جمع‌بندی 

نرخ بیکاری فقط یک عدد ساده نیست این شاخص نشان می‌دهد بازار کار آمریکا در چه وضعی است و به همین دلیل روی تصمیم فدرال رزرو نرخ بهره،دلار، طلا و حتی رفتار معامله‌گرها در لحظه خبر اثر می‌گذارد.

اما نکته مهم اینجاست که خود عدد به‌تنهایی کافی نیست برای تفسیر درست باید آن را کنار پیش‌بینی بازار،عدد ماه قبل،نرخ مشارکت و شرایط کلی اقتصاد دید.خیلی وقت‌ها بازار به خود خبر واکنش نشان نمی‌دهد بلکه به اختلاف بین عدد واقعی و چیزی که از قبل انتظار داشته واکنش نشان می‌دهد.

از دید تریدر هم انتشار Unemployment Rate یکی از همان لحظه‌هایی است که بازار از حالت عادی خارج می‌شو. عمق بازار کم می‌شود، سفارش‌ها جابه‌جا می‌شوند،استاپ‌ها زده می‌شوند و حرکات فیک زیاد می‌شود.برای همین کسی که با ولوم،هیت‌مپ و دیتا کار می‌کند باید بیشتر از همیشه مراقب باشد چون در این فضا هر حرکت سریعی لزوما واقعی نیست.

اگر بخواهیم خیلی ساده بگوییم،این گزارش هم برای تحلیل فاندامنتال مهم است، هم برای درک رفتار نقدینگی. یعنی هم به شما می‌گوید اقتصاد در چه وضعی است، هم نشان می‌دهد بازارسازها در لحظه خبر چطور رفتار می‌کنند. دقیقا به همین دلیل است که تریدر حرفه‌ای فقط عدد بیکاری را نگاه نمی‌کند؛ او واکنش بازار به این عدد را هم می‌خواند.

این محتوا توسط تیم آموزشی زندتریدرز تهیه و بازبینی شده است تا مفاهیم بازارهای مالی به صورت دقیق ساده و کاربردی آموزش داده شود. مطالب این صفحه صرفا جنبه آموزشی دارد و نباید به عنوان مشاوره مالی سیگنال معاملاتی یا تضمین بازدهی در نظر گرفته شود. فعالیت در بازارهای مالی با ریسک همراه است و مسئولیت هر تصمیم سرمایه گذاری بر عهده شخص کاربر است.

راه های ارتباطی با زندتریدرز:

نویسنده مقاله

حامد طاهری

من حامد طاهری، با ۷ سال تجربه معامله در بازارهای فارکس و فیوچرز، معتقدم ترید فراتر از تئوری است. در زندتریدرز تجربیات عملی و چالش‌های واقعی‌ام درترید را با شما به اشتراک می‌گذارم تا مسیر یادگیری‌تان هموارتر شود.

مشاهده همه مقالات