دیتای MBO چیست + تفاوت آن با دیتای MBP

اگر از علاقه‌مندان و دنبال‌کنندگان دنیای معامله‌گری و تریدینگ باشید، احتمالا نام دیتا لول 2 (دیتای mbp) و دیتا لول 3 (دیتای mbo) را شنیده‌اید؛ اسامی که با شنیدن آن، احتمالا یاد اطلاعات معاملات بانک‌ها و موسسات مالی بزرگ خواهید افتاد، چرا که عده‌ای در گذشته (بلکه هم‌اکنون) معتقد هستند که این اطلاعات مربوط به بانک‌ها و موسسات مالی بزرگ بوده(Hedge Funds) و فقط در دسترس معامله‌گران این سازمان‌ها می‌باشد.

اما با گذشت زمان و فراگیر شدن سیستم معاملاتی والیوم تریدینگ و اوردرفلو، عده‌ای از این افراد دریافتند که دسترسی به دیتا لول 2 برای معامله‌گران خرد (Retail Traders) ممکن بوده و امکان استفاده از این اطلاعات میسر خواهد بود؛ با این حال، این تصور نادرست که دیتا لول 3، صرفاً مخصوص بانک‌ها و مؤسسات مالی بزرگ است، همچنان در ذهن برخی این افراد پابرجاست.

جالب است بدانید سیستم معاملاتی والیوم تریدینگ یا اوردرفلو، که بر اساس تجزیه و تحلیل دیتا و حجم معاملات می‌باشد، جدید و تازه‌ نبوده و از گذشته تا به امروز، مورد استفاده معامله‌گران حرفه‌ای قرار گرفته است ، با این تفاوت که در گذشته به دلیل کمبود امکانات در اختیار همه ی معامله گران قرار نمی گرفت ، اما در حال حاضر با پیشرفت تکنولوژی و شفافیت اطالاعات ، این دیتا در اختیار تمامی کاربران و معامله گران بازار فیوچرز می باشد.

در ادامه، به معرفی دیتا لول 3 یا همان دیتای MBO خواهیم پرداخت و بررسی خواهیم کرد که آیا این دیتا فقط در دسترس بانک‌ها و موسسات مالی بزرگ می‌باشد یا خیر! همچنین آن را با دیتا لول 2 یا همان دیتای MBP مقایسه خواهیم کرد و مزایا، نحوه دریافت و روش استفاده از آن را برای شما علاقه‌مندان توضیح خواهیم داد؛ پس، با زندتریدرز همراه باشید تا با این اطلاعات آشنا شوید.

دیتای MBO چیست؟

پیش از شروع، برای درک بهتر این موضوع لازم است بدانید به صورت کلی 3 نوع داده یا دیتا (Data) در بازار وجود دارد.

در ادامه، انواع دیتا را به‌طور مختصر توضیح می‌دهیم، گرچه می‌توانید برای اطلاعات بیشتر و تخصصی‌تر، مقاله انواع دیتا را بخوانید.

انواع دیتا

دیتا لول یک

اولین و رایج‌ترین دیتا، دیتای لول 1 می باشد؛ این دیتا به اطلاعات پایه و رایج بازار اشاره دارد. این دیتا معمولاً توسط بیشتر کارگزاران و پلتفرم‌های معاملاتی ارائه می‌شود و شامل بهترین قیمت‌های خرید و فروش (Best Ask/Bid)  به همراه آخرین قیمت معامله‌شده (Last Price) و حجم معاملات (Volume) در آن کارگزاری است. منظور از حجم معاملات در آن کارگزاری آن است که شما در واقع میزان خرید یا فروشی که صرفا در آن کارگزاری ثبت شده است را به صورت نمودار میله‌ای در پایین چارت خود مشاهده می‌کنید.

با توجه به اینکه میزان خرید و فروش و حجم معاملات در کارگزاری‌های مختلف، متفاوت است، درواقع حجم‌های نمایش داده شده نیز برای هر کارگزاری متفاوت خواهد بود. برای مثال اگر در طلا (انس جهانی)، حجم معاملات را به چارت خود اضافه کنیم، میله‌های حجمی که در پایین چارت (مثل تصویر بالا) مشاهده می‌کنیم فقط مربوط به کارگزاری است که این چارت را ارائه داده؛ طبیعتا این میله‌های حجمی بسته به میزان خرید و فروش های ثبت شده در کارگزاری‌های مختلف، متفاوت خواهند بود چرا که قبل‌تر عرض شد حجم معاملات در کارگزاری‌های مختلف با هم تفاوت دارد.

دیتا لول دو

دیتای لول 2 که به آن MBP (Market By Price) نیز می‌گویند، نسبت به دیتای لول 1 پیشرفته‌تر هستند و دید جامع‌تری از بازار فراهم می‌کنند. این دیتا دفتر سفارشات (Order Book) و یا همان عمق بازار (Market Depth) را به ‌صورت لحظه‌ای نمایش می‌دهند و نه‌تنها بهترین قیمت‌های خرید و فروش، بلکه سفارشات موجود در سطوح مختلف قیمتی را نیز ارائه می‌کنند.

در رابطه با دیتای لول 2 در مقاله‌ی دیگری توضیحات جامع و کامل‌تری ارائه شده که از طریق این لینک می‌توانید آن‌را مطالعه نمایید.

دیتا لول سه

دیتا لول 3 یا MBO (Market By Order)، در واقع نسخه کامل‌تری از دیتا لول 2 می‌باشد که از ژوئن سال 2017 به طور کامل عرضه شد. این دیتا علاوه بر اطلاعاتی که در دیتا لول 2 از عمق بازار قابل مشاهده است (تعداد سفارشات موجود در هر سطح قیمتی، حجم معاملات انجام شده و زمان آن‌ها)، تعداد دستور‌ها و ترتیب آن‌ها را نیز در هر سطح قیمتی به تفکیک به ما نشان می‌دهد. برای درک بهتر این موضوع به تصویر زیر توجه کنید:

در سمت راست، با دیتا لول 2، می‌توانیم تعداد سفارشات در صف، در سطوح مختلف قیمت را به صورت Aggregate یا تجمعی ببینیم. اما در تصویر سمت چپ، علاوه بر تعداد کل سفارشات در سطوح مختلف قیمت، تعداد دستورها را به تفکیک هر اوردر آی دی نیز می‌توانیم ببینیم که این مورد کمک می‌کند بهترین نقاط برای ورود و یا خروج را پیدا کنیم و با بزرگان بازار همراه شویم؛ در ادامه مزایای دیگر آن‌را شرح خواهیم داد، پس با ما همراه باشید.

تفاوت دیتای MBO و MBP

پیش‌تر خواندیم که دیتا لول 3 (MBO Data) نسخه کامل‌تر و جامع‌تر همان دیتا لول 2 (MBP Data) می باشد. در ادامه با هم بررسی میکنیم تفاوت میان این دو در چیست و دیتا لول 3 (MBO) چه مزایایی دارد.

همان‌طور که از اسم دیتا لول 2 (Market By Price) مشخص است، تمرکز آن به قیمت و تجزیه و تحلیل معاملات ثبت شده حال حاضر بازار (FootPrint Chart – Time & Sales List) در اوردربوک مرکزی (همان 10 لول قیمتی بالا و پایین) است؛ در صورتی که در دیتای لول 3 (Market By Order)، تمرکز به سفارشات در صف (OrderBook) و تجزیه و تحلیل آن‌ها معطوف می‌شود.

با دیتای MBP، معمولا شما اطلاعات ده سطح از دفتر سفارشات را خواهید داشت (البته بستگی به ارائه دهنده دیتا (Data Feed) دارد، مثلا با دریافت دیتای ریتمیک (Rithmic)، به اطلاعات سطوح بیشتری دسترسی خواهید داشت) که این اطلاعات، به صورت تجمیعی (Aggregated) به شما نمایش داده می‌شود؛ اما، با دیتای MBO، شما قادر به مشاهده تمام سطوح دفتر سفارشات خواهید بود، آن هم به صورت مجزا (Divided) که به شما این امکان را می‌دهد سفارشات بزرگی که از طرف اشخاص خاص یا سازمان‌ها ثبت می‌شوند را شناسایی کنید.

البته در نظر داشته باشید که شما با استفاده از دیتا لول 3 هم به اطلاعات شخصی فعالان بازار دسترسی نخواهید داشت و تنها با اوردرآی دی های مجزا قابل شناسایی خواهند بود. به بیان بهتر شما نمی توانید تشخیص دهید که اوردر مد نظرتان برای شرکت X یا شرکت Y است. به تصاویر توجه کنید:

این تصویر مربوط به دفتر سفارشات (OrderBook) با دیتای لول 2 یا MBP می‌باشد که نشان می‌دهد بر روی سطوح قیمتی 1.09740 و 1.09745 در نماد 6E (در فارکس EUR/USD)، بیش از 800 سفارش در صف فروش منتظر هستند.

اینکه این سفارشات از چه زمانی ثبت شده‌اند یا چه‌مقدار از آن‌ها برای چه‌کسی است با این دیتا نامشخص است؛ اما، در ادامه همین سطوح قیمتی را این بار با دیتای لول 3 یا MBO مشاهده می‌کنید:

(این تصاویر با چند ثانیه تفاوت از هم ثبت شده است، برای همین مقدار کل سفارشات باهم اختلاف جزئی دارند)

این بار مشاهده می‌کنید که 800 سفارش از مجموع سفارشات در سطح قیمتی 1.09740 و 800 سفارش دیگر در سطح قیمتی 1.09745 به یک کد معاملاتی اختصاص دارد. با توجه به اینکه اشخاص حقیقی عادی مجاز به ثبت بیش از 25 سفارش در نماد معاملاتی 6E (جفت ارز EUR/USD) در بورس شیکاگو (CME) نیستند، گمان می‌کنیم که این سفارشات بزرگ توسط اشخاص یا سازمان‌های خاص ثبت شده باشند و در نتیجه، آن سطوح برای ما حائز اهمیت خواهند بود.

در ادامه با ما همراه باشید تا مزایای دیتای MBO را مورد بررسی قرار دهیم و با ویژگی‌هایی آشنا شویم که شناسایی آن‌ها با دیتای MBP دشوار یا حتی غیرممکن خواهد بود.

مزایای دیتای MBO

• افزایش شفافیت: از آنجا که تعداد و ترتیب سفارشات در صف به طور دقیق مشخص است، اجرای سفارشات با نظم و اطمینان انجام خواهد شد.
• حفظ حریم خصوصی: با دیتای MBO، امکان مشاهده اطلاعات شخصی افراد وجود نخواهد داشت و تنها شماره سفارش و اولویت آن در صف قابل مشاهده خواهد بود.
• مشاهده سفارشات در تمام سطوح قیمت: با این دیتا، امکان مشاهده تمامی سفارشات منتظر در صف، در تمام سطوح قیمتی و حتی زمان ثبت آن‌ها نیز فراهم است.
• امکان مشاهده موقعیت در صف: این امکان فراهم است که موقعیت سفارش را در صف، از میان تمامی سفارشات موجود در آن صف مشاهده کنید.
• تاریخچه اطلاعات: اطلاعات تمامی معاملات ثبت شده اعم از حجم، تاریخ و تعداد آن‌ها برای تجزیه و تحلیل در دسترس می‌باشد.
• امکان شناسایی سفارشات کوه یخ (Iceberg): با داشتن دیتای MBO، شناسایی سفارشات کوه یخ یا آیس‌برگ میسر خواهد بود که البته نیاز به ابزار خاص خود دارد. برای آشنایی با این مورد، مقاله آیس برگ (Iceberg) چیست را مطالعه نمایید.

چگونه از دیتای MBO استفاده کنیم؟

دیتای MBO و دیتای MBP، اطلاعات و داده‌های بازار آتی (Futures Market) بورس شیکاگو (CME) هستند؛ یعنی، اطلاعات تمام معاملاتی که در این بازار متمرکز ثبت و اجرا می‌شود، به دو صورت (MBO و MBP) در دسترس عموم قرار می‌گیرد و معامله‌گران نسبت به استراتژی معاملاتی و نیازشان از این داده‌ها استفاده می‌کنند در نظر داشته باشید تا سال 2025 تنها دیتا پرووایدر Rithmic این دیتا را در اختیار کاربران تحت پلتفرم های فیوچرز قرار می دهد.

برای استفاده از این داده‌ها، ابتدا باید یک پلتفرم معاملاتی مناسب که امکان اتصال دیتا دارد را، انتخاب کنیم. پلتفرم‌های معاملاتی مثل NinjaTrader، ATAS و یا AgenaTrader پلتفرم‌های مناسبی برای اتصال دیتا هستند، هرچند این پلتفرم‌ها رایگان نبوده و نیاز به خرید اشتراک دارند؛

لازم به ذکر است که اتصال دیتا به پلتفرم متاتریدر (MetaTrader) امکان‌پذیر نمی‌باشد.

پس از انتخاب و نصب پلتفرم معاملاتی مناسب، باید از طریق یک منبع داده (Data Feed)، دیتا را دریافت و به پلتفرم متصل نماییم. در نظر داشته باشید تنها شرکتی که دیتا MBO ارائه می‌دهد، شرکت Rithmic می‌باشد.

فقط کافیست دیتا را از سایت این شرکت دریافت و به پلتفرم معاملاتی خود متصل نماییم که انجام این امر در مقاله «معرفی پلتفرم نینجا تریدر» به طور مفصل توضیح داده شده است. پس از آن، همه چیز برای مشاهده و استفاده از دیتا MBO آماده است. البته توجه داشته باشید که بهره‌گیری از اطلاعات موجود در این دیتا مستلزم داشتن ابزارهای تخصصی و آگاهی از نحوه استفاده از آن‌ها است. جهت کسب آموزش‌های پیشرفته، می‌توانید دوره تخصصی لول 3 که توسط استاد زند ارائه شده را، بررسی کنید و در صورت نیاز به راهنمایی، با تیم مشاوران زندتریدرز در ارتباط باشید.

کلام پایانی

با گسترش دسترسی به داده‌های عمق بازار و شفاف‌سازی اطلاعات معاملاتی، دیگر تصور این‌که تنها بانک‌ها و مؤسسات مالی بزرگ به اطلاعات ارزشمند بازار دسترسی دارند، با واقعیت‌های امروز بازار هم‌خوانی ندارد. امروزه، معامله‌گران خرد نیز می‌توانند با استفاده از دیتا لول 2 و دیتای MBO، تحلیل‌های بسیار دقیق‌تری نسبت به گذشته داشته باشند و خود را در جریان واقعی بازار قرار دهند.

درک تفاوت میان دیتا لول 2 و دیتا لول 3 برای هر تریدر حرفه‌ای و حتی نیمه‌حرفه‌ای ضروری است. دیتا لول 2 که به آن دیتای MBP نیز گفته می‌شود، اطلاعات تجمیعی از دفتر سفارشات را در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد. در این نوع دیتا، ما قادر به دیدن سفارشات موجود در سطوح مختلف قیمت هستیم اما فقط به‌صورت جمع‌شده (Aggregated). یعنی متوجه نمی‌شویم که این سفارش‌ها از چند شخص یا مؤسسه مختلف صادر شده‌اند یا ترتیب ورود آن‌ها به چه صورت بوده است.

در مقابل، دیتا لول 3 یا همان دیتای MBO، نسخه‌ی پیشرفته‌تر و دقیق‌تری از اطلاعات عمق بازار را به ما ارائه می‌دهد. در این نوع دیتا، ما می‌توانیم تک‌تک سفارشات را با شناسه‌ (Order ID) مشاهده کنیم، متوجه شویم چه کسی اول در صف قرار گرفته، چه کسی دیرتر وارد شده، و حتی برخی سفارشات خاص مانند سفارشات کوه یخ را شناسایی کنیم. این اطلاعات، یک مزیت رقابتی بسیار مهم برای تریدرهایی به حساب می‌آید که می‌خواهند همسو با جریان واقعی پول حرکت کنند.

به بیان دیگر، دیتای MBO به ما اجازه می‌دهد آن‌چه پشت صحنه بازار می‌گذرد را به وضوح ببینیم. این دیتا، مخصوصاً در بازارهایی مانند فیوچرز که بر پایه سفارشات متمرکز اداره می‌شوند، ارزش بسیار بالایی دارد. با مشاهده اینکه کدام سطوح قیمتی دارای سفارشات بزرگ یا حرکات مشکوک هستند، معامله‌گر می‌تواند نقاط ورود و خروج بهتری انتخاب کند و ریسک معاملات خود را به شکل قابل توجهی کاهش دهد.

نکته مهم‌تر این است که بهره‌گیری از دیتای MBO نیازمند ابزارها و پلتفرم‌های حرفه‌ای مانند NinjaTrader یا ATAS است. همچنین تنها برخی از دیتا پرووایدرها مانند Rithmic این نوع دیتا را در اختیار کاربران قرار می‌دهند. بنابراین، برای استفاده بهینه از دیتا لول 3، نیاز به آموزش تخصصی، پلتفرم مناسب و آشنایی با ابزارهای اوردرفلو دارید.

در نهایت، می‌توان گفت استفاده از دیتا لول 2 و مخصوصاً دیتای MBO، به‌نوعی همانند در اختیار داشتن چراغ‌قوه‌ای در تاریکی بازار است. این اطلاعات به شما کمک می‌کند تا نه‌تنها حرکات بزرگ بازار را پیش‌بینی کنید، بلکه همراه با بازیگران اصلی و حرفه‌ای بازار وارد معامله شوید و از اشتباهات رایج معامله‌گران تازه‌کار اجتناب کنید. در دنیای رقابتی معاملات امروز، داشتن چنین ابزار تحلیلی پیشرفته‌ای دیگر یک مزیت نیست؛ بلکه یک ضرورت است.

راه های ارتباطی با شرکت زند تریدرز: