اردر بوک ( order book ) ، علت پنهان نوسان قیمت در بازار

اردر بوک ( order book ) فهرستی از اردر های خرید و فروش در هر سطح قیمتی می باشد که در واقع یک رکورد زنده و پویا برای نشان دادن عمق بازار با جزئیات بهتر و بیشترمی باشد که بر اساس سطوح قیمت سازماندهی می شود و تعداد کل اردر های موجود در هر قیمت را نشان می دهد .

اردر بوک چیست؟

وقتی صحبت از ترید در بازارهای مالی می شود ، درک اردر بوک ( order book ) بسیار مهم است پس در ابتدا لازم است با مفهوم اردر بوک وتأثیر آن  بر ترید بیشتر بدانیم ، هر تریدر در بازارهای مالی  از تریدرهای تازه کار گرفته تا کارشناسان با تجربه با مجموعه ای از ابزارها و روش های پیچیده سر و کار دارند که یکی از ابزارهای ضروری اردربوک است .

اردر بوک  بر اساس سطح قیمت سازماندهی و مرتب می شود و تریدرها با بینش خود و فرآیند تصمیم گیری در فعالیت های تریدینگ و نگاهی عمیق‌ تر به بازار از آن استفاده می کنند ، اردربوک به عنوان رکوردی پویا و زنده ازتمامی اردرهای خرید وفروش درمارکت مطرح است که برای رمزگشایی مؤثر از انبوه اطلاعات موجود در یک اردر بوک ، ما نیاز به درک جامعی از پویایی بازار، آناتومی اردر بوک  و نگاه دقیق به جزئیات آن داریم.

اردر بوک  جزء ضروری هر پلتفرم فیوچرز تریدینگ است زیرا تصویری از وضعیت فعلی بازار، قیمت دارایی ها و نقدینگی بازار و عمق بازار ارائه می دهد ، قیمتی که خریداران و فروشندگان مایل به معامله در آن قیمت ها هستند اگرچه برخی ترجیح می دهند ناشناس بمانند ولی این لیست به تریدرها کمک می کند اردر خرید و فروش دیگران را به صوت ناشناس شناسایی کنند .

همچنین شفافیت بازار را بهبود می بخشد زیرا اطلاعات تجاری ارزشمندی را ارائه می دهد و تقریباً توسط اکثر اکسچنج ها برای دارایی های مختلف ارائه میگردد بنابراین ، ابزاری حیاتی برای تریدرهایی است که می‌خواهند هنگام ورود یا خروج از معاملات تصمیمات آگاهانه بگیرند .

در دنیای پیچیده بازارهای مالی ، اردربوک  به عنوان یک کاتالوگ جامع از منافع خرید و فروش است که نقش کلیدی در شفافیت و کارایی بازار دارد اما چیزی که یک اردر بوک  را واقعاً قابل توجه می‌کند ، توانایی آن در به تصویر کشیدن کشمکش دائمی بین خریداران و فروشندگان است که در نتیجه تصویر واضحی از تقاضا و عرضه بازار ارائه می‌کند .

معنی اردر بوک و تاثیر آن بر ترید

اردربوک  مانند آینه ای است که قلب بازار را منعکس می کند هر قیمت پیشنهادی یا Bid (بالاترین مبلغی که یک خریدار مایل به پرداخت است) و یا هر قیمت درخواستی یا Ask (پایین‌ترین قیمتی که فروشنده آماده پذیرش است) برای مقدار خاصی از یک دارایی را نشان می دهد.

واین سیستم به ‌طور مداوم  و در لحظه به ‌روزرسانی می‌شود زیرا تریدرها در بازار اردر‌های خود را ارسال ، اصلاح یا لغو می‌کنند و در نتیجه مجموعه داده ‌ای پویا ایجاد می‌شود که روایت مالی جاری و حجم کل اردر خرید و فروش را در هر سطح قیمت نشان می دهد آنچه در اردربوک  برجسته می شود ، فرآیند تطبیق اردر است که ستون فقرات هر بازاری است.

این فرآیند بر اساس اولویت قیمت / زمان هدایت می‌شود ، به این معنی که اردر‌ها بر اساس بالاترین پیشنهاد و کمترین درخواست تکمیل می‌شوند ، و زمانی که این قیمت‌ها با هم تداخل پیدا می‌کنند ، در بیشتر مواقع اردر‌ی که در ابتدا ثبت شده است ، اولویت دارد .

با این حال ، اردر بوک فقط اعداد را نشان نمی دهد داستانی از احساسات بازار را ارائه می دهد سطوحی که خریداران و فروشندگان مایل به انجام معامله هستند .

علاوه بر این ، تریدرها با ارزیابی حجم اردر‌ها در نقاط مختلف قیمت در اردر بوک ، می توانند نقدینگی و نوسانات احتمالی بازار را بسنجند ، یک اردربوک عمیق  تعداد بالای اردر خرید و فروش را که در سطوح مختلف قیمتی پراکنده شده است را نشان میدهد ولی کم عمق بودن می تواند نشان دهنده نقدینگی کمتر باشد ، که ممکن است منجر به نوسانات بیشتر قیمت شود ، زیرا حتی معاملات کوچک می تواند قیمت را تغییر دهد .

اردر بوک  سه بخش دارد: اردر خرید ، اردر فروش و تاریخچه اردر ، که اکسچنج ها به اشکال مختلف نشان میدهند

انواع مختلفی از اردر‌‌ها وجود دارد که تریدرها می‌توانند در یک اردر بوک قرار دهند که هر کدام نیازها و استراتژی‌های خاصی را برآورده می‌کنند .

همانطور که قبلا ذکر شد، اردربوک  در معاملات بسیار مهم است و عنوان یک فشارسنج بازار عمل می کند و اطلاعات بلادرنگ در مورد عرضه و تقاضا برای یک دارایی را ارائه می دهد.

تریدر همچنین می توانند از اردر بوک  برای تعیین احساسات بازار استفاده کنند برای مثال ، اگر سمت پیشنهادی اردر بوک (خرید) به شدت سنگین شده باشد ، می تواند به این معنی باشد که تریدرها نسبت به آن دارایی خوشبین هستند و به لطف داده های موجود در اردر بوک ، تریدرها می توانند اطلاعات مختلفی را از آن دریافت کنند .

• اردر‌‌های خرید حاوی اطلاعات خریدار از جمله تمام پیشنهادات و مبلغی است که می‌خواهند خرید کنند اردر‌ خرید نشان دهنده تمایل معامله گران برای خرید یک دارایی است این اردر‌ها شامل قیمتی است که خریدار مایل به خرید است
• اردر‌‌های فروش حاوی اطلاعات فروشنده از جمله تمام پیشنهادات و مبلغی است که می‌خواهند بفروشند از سوی دیگر، اردر‌‌های فروش نشان‌ دهنده قصد تریدر برای فروش دارایی‌های ارز خود است مشابه اردر‌های خرید، اردر‌ های فروش نیز شامل قیمت و مقداری است که فروشنده می خواهد ارائه دهد
• تاریخچه اردر‌ بازار حاوی تاریخچه تمام معاملاتی است که در گذشته انجام شده و آن را نشان می دهد در حالی که اردر بوک تمام اردر‌‌های باز را برای یک دارایی خاص نشان می‌دهد، تاریخچه معاملات ، داده های تاریخی اردر‌ های انجام شده ، از جمله قیمت ها و مقادیر معاملات را نشان می دهد.

اردر بوک  دائماً در زمان واقعی به ‌روزرسانی می‌شود و اردر جدید ثبت یا اجرا می‌شوند این ماهیت پویای بازار را منعکس می کند و به تریدرها اجازه می دهد تا تغییرات عرضه و تقاضا را مشاهده کنند.

بالاترین قیمت پیشنهادی و کمترین قیمت درخواستی تعیین کننده قیمت فعلی بازار است که معاملات در آن انجام می شود که ابزار ضروری برای تریدرها برای تصمیم گیری آگاهانه می باشد .

• اردر‌‌ها به‌ طور کلی در دسته‌های مختلفی قرار می‌گیرند ، که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا محدودیت‌هایی را روی اردر‌‌های خود اعمال کنند که بر قیمت و زمان اجرای اردر تأثیر می‌گذارد.

اگرچه اردر بوک  به منظور شفاف سازی برای فعالان بازار است ، اما برخی جزئیات وجود دارد که ممکن است در اردر بوک گنجانده نشود . اینها دسته‌ای از اردرهای پنهان هستند که توسط بازیکنان بزرگی که نمی‌خواهند مقاصد تجاری‌شان برای دیگران شناخته شود ، با مجوز رسمی از اکسچنج قرار می گیرد که به این بازیگران مارکت   IceBerg  نیز گفته می شود.

تریدرها می توانند از اردر بوک  برای شناسایی مناطق حمایت و مقاومت استفاده کنند ، که می تواند به تعیین نقاط ورود و خروج بهینه برای معاملات کمک کند.

این به آنها اجازه می دهد تا عمق و نقدینگی بازار را ارزیابی کنند و اطمینان حاصل کنند که می توانند معاملات خود را به طور موثر و با قیمت های مطلوب انجام دهند .

درک حجم پیشنهاد و درخواست در اردر بوک

بررسی اردر بوک  بهترین قیمت پیشنهادی و درخواستی را نشان میدهد ، بررسی حجم اردرها در این نقاط قیمت مهم است ، حجم بالا در بهترین قیمت پیشنهادی یا درخواستی می تواند به عنوان سطوح حمایت و مقاومت موقت عمل کند که نشان دهنده یک چرخش بالقوه یا ادامه روند فعلی قیمت است .

شناسایی خوشه های سفارش در اردر بوک

جستجوی دسته‌هایی از اردر‌ها در سطوح قیمتی خاص در اردر بوک می‌تواند روشنگری باشد که این خوشه ها اغلب به عنوان سطوح روانی حمایت یا مقاومت عمل می کنند .

به عنوان مثال ، یک خوشه بزرگ از اردر خرید می تواند نشان دهد که تعداد قابل توجهی از تریدرها معتقدند که خرید دارایی با آن قیمت خریدی با صرفه است و سطح بالقوه ای از حمایت را فراهم می کند .

مشاهده حرکات قیمت در اردر بوک

تریدرها باید به دقت مشاهده کنند که چگونه قیمت ها در سطوح مختلف در اردر بوک  حرکت می کنند به عنوان مثال ، اگر سطح قیمت ها به سرعت در سمت فروش کاهش یابد ، می تواند نشان دهنده فشار خرید قوی باشد که نشان دهنده یک روند صعودی احتمالی است .

تجزیه و تحلیل شکاف قیمت در اردر بوک

شکاف ها یا جهش های زیاد قیمت در اردربوک  نیز می تواند اطلاعات مهمی را ارائه دهد شکاف در سمت فروش ممکن است به معنای مقاومت کمتر در برابر حرکت صعودی است برعکس ، شکاف در سمت خرید قیمت باشد که می تواند یک سیگنال صعودی باشد که می‌تواند به معنای حمایت کمتر باشد .

بررسی اندازه سفارش در اردر بوک

اردر‌های بزرگ اغلب از سوی تریدرهای سازمانی می‌آیند و می‌توانند به طور قابل توجهی بر قیمت تأثیر بگذارند اگر یک اردر بزرگ پر شود ، می تواند باعث افزایش حجم معاملات شود و منجر به تغییرات قابل توجه قیمت شود .

شناخت الگوهای جعلی در اردر بوک

جایی که یک تریدر بدون اینکه قصد اجرای معامله داشته باشد ، اردر بزرگی را میبیند و این می تواند فعالان بازار را گمراه کند توجه به اردر بوک در چنین الگوهایی می تواند به تریدرها کمک کند تا از تصمیم گیری بر اساس حرکات مصنوعی بازار اجتناب کنند.

این امر مستلزم مشاهده دقیق جریان اردرها در اردربوک است ، مانند ظاهر شدن و ناپدید شدن مداوم یک اردر بزرگ ، که می تواند نشان دهنده جعل احتمالی باشد (Trap)

در حالی که ممکن است این مقدار اطلاعات دلهره‌آوری برای پردازش به نظر برسد ، تریدرها اغلب از ابزارهای نرم‌افزاری و سیستم‌های خودکار برای کمک به نظارت و تجزیه و تحلیل داده‌های اردربوک  در زمان واقعی استفاده می‌کنند چنین فناوری‌هایی می‌توانند اطلاعات مهم را فیلتر و برجسته کنند و تشخیص روندها ، سنجش احساسات بازار و تصمیم‌گیری آگاهانه در معاملات را آسان‌تر کنند .

با این حال ، شایان ذکر است که تکیه صرف بر تحلیل اردر بوک  ممکن است تصویر کاملی از بازار ارائه نکند اغلب در ارتباط با ابزارها و روش‌های دیگر، مانند تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی ، برای ایجاد یک استراتژی معاملاتی جامع‌تر استفاده می‌شود .

سه ویژگی مهم اردر بوک

عبارتند از : گسترش بازار ، وسعت بازار ، عمق بازار

• گسترش (اسپرد ) بازار :

اسپرد بازار، که به عنوان اسپرد پیشنهاد و تقاضا نیز شناخته می شود، تفاوت بین بالاترین قیمتی است که خریدار مایل است برای یک دارایی بپردازد (قیمت پیشنهادی) و کمترین قیمتی که فروشنده مایل به پذیرش (قیمت درخواستی) است ، یک نقطه خاص در زمان

اسپرد بازار بازتابی از عرضه و تقاضا برای دارایی در بازار است و نشان دهنده هزینه مبادله خرید یا فروش دارایی است .

به طور کلی ، اسپرد باریک یا فشرده نشان‌دهنده بازار نقد شونده با سطح فعالیت معاملاتی بالا و هزینه مبادله کم است ، در حالی که اسپرد گسترده‌تر نشان‌دهنده بازار نقد شوندگی کمتر با فعالیت معاملاتی کمتر و هزینه معاملاتی بالاتر است.

• وسعت بازار :

وسعت بازار معیاری از سلامت کلی یا جهت یک بازار شاخص است این به تعداد سهام فردی اشاره دارد که در حرکت یا روند یک بازار شرکت می‌کنند و می‌تواند بینشی در مورد قدرت یا ضعف اساسی بازار ارائه دهد .

وسعت بازار معمولاً با مقایسه تعداد سهام در حال پیشرفت (سهامی که قیمت آنها افزایش یافته است) با تعداد سهام در حال کاهش (سهامی که قیمت آنها کاهش یافته است) در یک دوره زمانی معین اندازه گیری می شود.

این نسبت اغلب به صورت درصد یا نسبت بیان می شود که درصد یا نسبت بالاتر نشان دهنده وسعت بازار قوی تر و درصد یا نسبت کمتر نشان دهنده وسعت ضعیف تر است .

• عمق بازار :

در نهایت ، عمق بازار معیاری برای اندازه گیری عرضه و تقاضای یک اوراق بهادار یا ابزار مالی در قیمت های مختلف است به مقدار اردرهای خرید و فروش اشاره دارد که در سطوح مختلف قیمت در بازار وجود دارد .

عمق بازار معمولاً در نمودار عمق بازار یا اردر بوک  نمایش داده می شود می تواند اطلاعات ارزشمندی را در مورد وضعیت فعلی بازار در اختیار تریدرها و سرمایه گذاران قرار دهد.

یک بازار عمیق با مقادیر زیاد اردرهای خرید و فروش در سطوح مختلف قیمت می تواند نشان دهنده بازاری نقد باشد که در آن معاملات می توانند به سرعت و با کمترین تأثیر بر قیمت بازار انجام شوند.

از سوی دیگر، یک بازار کم عمق با تعداد کمی اردر در سطوح قیمتی مختلف می تواند بازاری با نقدشوندگی کمتر را نشان دهد که ممکن است انجام معاملات بدون تأثیر قابل توجهی بر قیمت بازار دشوارتر باشد .

تریدرها باید عوامل دیگری مانند اخبار بازار، احساسات و تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال را در ارتباط با اردربوک در نظر بگیرند و می توانند در مدیریت ریسک کمک کنده باشد و حمایت و مقاومت را در داده‌های اردربوک شناسایی کنند ، که سپس می‌توان از آن برای تنظیم ضرر و زیان و کسب سود استفاده کرد تا تصمیمات معاملاتی آگاهانه اتخاذ کنند.

در کل تجزیه و تحلیل اردر بوک  شامل درک وضعیت فعلی بازار، شناسایی اردر مهم و تفسیر عمق و سطوح نقدینگی است استفاده از اردربوک  به عنوان یکی از ابزارهای متعدد در استراتژی معاملاتی جامع ضروری است.

اردر بوک و حرکت قیمت

پویایی یک اردر بوک  می تواند بر حرکت قیمت یک ارز تأثیر بگذارد اگر اردر‌های خرید بیشتر از اردرهای فروش باشد ، فشار صعودی روی قیمت ایجاد می‌کند برعکس ، اگر اردر فروش غالب باشد ، فشار نزولی وارد می کند .

تریدرها برای شناسایی چنین تغییراتی در عرضه و تقاضا ، اردربوک  را از نزدیک زیر نظر دارند با مشاهده تغییرات اردر بوک ، معامله گران می توانند تغییرات احتمالی قیمت را پیش بینی کنند آنها به دنبال عدم تعادل بین اردرهای خرید و فروش هستند که می تواند نشان دهنده تغییرات احتمالی در احساسات بازار و جهت قیمت باشد اردر بوک بینش های ارزشمندی را در مورد نیروهای محرک حرکت قیمت ارائه می دهد .

نتیجه

به طور خلاصه ، اردر بوک سنگ بنای تجارت و سرمایه گذاری مدرن است که اطلاعات ضروری در زمان واقعی را در مورد عمق بازار و مجموعه اردرهای خرید و فروش در سطوح مختلف قیمت ارائه می دهد.

درک نحوه تفسیر و استفاده از داده های اردر بوک می تواند به تریدرها مزیت قابل توجهی در جهت یابی بازار بدهد.

اردر بوک ابزاری حیاتی برای تریدرهای بازار مالی است ، درک اردر بوک برای هر کسی که در تجارت نقش دارد  حیاتی است این اطلاعات بینش ارزشمندی را در مورد پویایی بازار، نقدینگی و حرکات بالقوه قیمت ارائه می دهد .

تریدرها با تسلط بر تفاوت‌های ظریف آن ، می‌توانند تصمیم های غنی‌تری را اتخاذ کنند استراتژی‌های خود را اصلاح کنند و در مناطق ناپایدار بازار ارزها حرکت نکنند این اطلاعات در زمان واقعی در مورد عرضه و تقاضای یک دارایی را ارائه می دهد که می تواند برای سنجش وضعیت بازار و یافتن فرصت های تجاری بالقوه استفاده شود.

تریدرها همچنین می توانند از داده های اردر بوک برای ایجاد ضرر و زیان و کسب سود و خودکارسازی تکنیک های معاملاتی خود استفاده کنند همانطور که تکنولوژی به تکامل و تغییر شکل بازارهای مالی ادامه می دهد ، پویایی اردر بوک بدون شک به تدریج تکامل می یابد و نیاز به یادگیری و سازگاری مداوم را نشان می دهد .